W poniedziałek Oppenheimer utrzymał ocenę Outperform dla akcji Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS), ale obniżył cenę docelową z 192,00 USD do 184,00 USD. Decyzja firmy nastąpiła po tym, jak Advanced Drainage Systems opublikowało niższe od oczekiwań wyniki finansowe za drugi kwartał roku fiskalnego 2025 i skorygowało swoje prognozy na cały rok.
Akcje Advanced Drainage Systems spadły o 14,3%, ponieważ firma nie spełniła oczekiwań dotyczących skorygowanej EBITDA, raportując 246 mln USD wobec przewidywanych 260-261 mln USD. Firma wskazała na kilka wyzwań, w tym zmienność popytu w sektorze niemieszkalnym, opóźnienia w projektach związanych z huraganami oraz utrzymującą się presję cenową i kosztową.
W odpowiedzi na te czynniki oraz wyniki pierwszej połowy roku fiskalnego, Advanced Drainage Systems zrewidowało swoją prognozę sprzedaży na rok fiskalny 2025 do zakresu od 2 900 mln USD do 2 975 mln USD, co oznacza wzrost rok do roku o 1% do 4%. Jest to spadek w porównaniu z wcześniej prognozowanym zakresem od 2 925 mln USD do 3 025 mln USD.
Prognoza EBITDA została również skorygowana do 880-920 mln USD, co daje marżę 30,3% do 30,9%, w porównaniu z wcześniejszym szacunkiem 940-980 mln USD.
Pomimo rozczarowujących wyników i obniżenia prognoz, Oppenheimer uważa, że druga połowa roku fiskalnego wiąże się z mniejszym ryzykiem. Firma uważa, że reakcja rynku na te wiadomości nadmiernie obniżyła wartość akcji Advanced Drainage Systems.
Przy obecnej wycenie akcji na poziomie około 11-krotności przyszłej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA), Oppenheimer sugeruje, że inwestorzy powinni rozważyć to jako dogodny moment do zainwestowania w to, co określają jako "zróżnicowany zasób wodny".
W innych ostatnich wiadomościach, Advanced Drainage Systems doświadczyło szeregu istotnych wydarzeń. Firma raportowała mieszane wyniki za drugi kwartał roku fiskalnego 2025, ze wzrostem sprzedaży w sektorze mieszkaniowym i infrastrukturalnym odpowiednio o 6% i 7%.
Jednakże, z powodu spowolnienia w budownictwie niemieszkalnym i trudnych warunków pogodowych, oczekiwania dotyczące przychodów zostały obniżone o około 80 mln USD.
W konsekwencji Loop Capital zrewidował cenę docelową dla Advanced Drainage Systems do 170 USD, z poprzednich 180 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację kupna. Ta korekta została dokonana w odpowiedzi na niedawne niespełnienie oczekiwań dotyczących zysków firmy i obniżenie prognoz finansowych.
Pomimo tych wyzwań, Loop Capital uważa, że obniżone prognozy mogą sugerować zbliżający się koniec cyklu negatywnych rewizji dla Advanced Drainage Systems.
Ponadto, Advanced Drainage Systems ogłosiło zakończenie przejęcia Orenco Systems, które ma przynieść od 40 mln USD do 50 mln USD przychodów w roku fiskalnym.
Firma zaktualizowała również swoje prognozy na rok fiskalny 2025, oczekując przychodów między 2,900 mld USD a 2,975 mld USD oraz skorygowanej EBITDA między 880 mln USD a 920 mln USD. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji finansowej Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS). Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 10,56 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 21,68. Ta wycena pojawia się w trudnym okresie dla WMS, co odzwierciedla się w ostatnich wynikach akcji. Dane InvestingPro pokazują, że WMS doświadczyło znaczącego -10,53% zwrotu z ceny w ciągu ostatniego tygodnia i -20,89% zwrotu w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co jest zgodne z reakcją rynku na niedawne niespełnienie oczekiwań dotyczących zysków i obniżenie prognoz.
Pomimo tych krótkoterminowych wyzwań, wskazówki InvestingPro podkreślają pewne pozytywne aspekty kondycji finansowej WMS. Firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 11 kolejnych lat i podnosi dywidendę od 4 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w trudnych czasach. Dodatkowo, WMS działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje stabilność finansową.
Dla inwestorów rozważających pogląd Oppenheimera, że reakcja rynku mogła stworzyć okazję do kupna, warto zauważyć, że WMS wykazało silne zwroty w długim terminie. Wskazówki InvestingPro wskazują na wysokie zwroty w ciągu ostatniej dekady i silne zwroty w ciągu ostatnich pięciu lat. Jednakże potencjalni inwestorzy powinni być świadomi, że ruchy cen akcji są dość zmienne, co widać po ostatnich wynikach.
InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla WMS, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla tych, którzy są zainteresowani głębszym wglądem w pozycję finansową i wyniki rynkowe firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.