W środę Oppenheimer rozpoczął analizę Pure Storage (NYSE:PSTG) z pozytywnym nastawieniem, przyznając akcjom ocenę Ponadprzeciętne i ustalając cenę docelową na poziomie 70 USD. Ocena firmy opiera się na mnożniku 6,3 razy przewidywanego wskaźnika wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży na rok kalendarzowy 2025 (rok fiskalny 2026). Optymizm dotyczący Pure Storage wynika z kilku kluczowych czynników zidentyfikowanych przez firmę.
Analiza Oppenheimera sugeruje, że Pure Storage skorzysta na rosnącym generowaniu i przechowywaniu nieustrukturyzowanych danych, które są niezbędne do rozwoju i wdrażania aplikacji AI. Oczekuje się, że ten trend zwiększy popyt na produkty i usługi Pure Storage.
Ponadto firma uważa, że Pure Storage ma przewagę konkurencyjną na rynku macierzy all-flash (AFA) dzięki swoim postępom technologicznym. Przewiduje się, że ta przewaga pomoże firmie zwiększyć swój udział w rynku w miarę upływu czasu.
Kolejnym istotnym aspektem przyczyniającym się do pozytywnej oceny jest rola Pure Storage jako wiodącego dostawcy ofert storage-as-a-service (STaaS). Oczekuje się, że Pure Storage skorzysta na tej zmianie, ponieważ branża nadal przechodzi w kierunku modeli as-a-service.
Analiza firmy przewiduje również, że Pure Storage będzie nadal przyciągać nowych klientów, jednocześnie rozszerzając działalność z istniejącymi. Oczekuje się, że temu wzrostowi będzie towarzyszyć poprawa marż operacyjnych, co dodatkowo wzmocni wyniki finansowe firmy.
Podsumowując, nowa analiza Oppenheimera dotycząca Pure Storage odzwierciedla pewny pogląd na przyszłe wyniki firmy, poparty jej strategiczną pozycją na szybko rozwijającym się rynku przechowywania danych i aplikacji AI. Cena docelowa 70 USD reprezentuje oczekiwania firmy co do potencjalnego wzrostu akcji w oparciu o te dynamiki.
W innych niedawnych wiadomościach, Pure Storage przedstawiło mieszane wyniki finansowe za ostatni kwartał. Przychody firmy wzrosły o 11% w drugim kwartale roku fiskalnego 2025, osiągając 764 miliony USD, a roczne przychody cykliczne (ARR) z usług subskrypcyjnych wzrosły o 24%, przekraczając 1,5 miliarda USD.
Pomimo dłuższych cykli sprzedaży dla większych umów Evergreen i prognozowanego spadku marż brutto na produktach z powodu przejścia na rozwiązania all-flash, Pure Storage utrzymało swój całoroczny cel przychodów na poziomie 3,1 miliarda USD.
Analitycy z TD Cowen, Needham i Piper Sandler dostosowali swoje prognozy dotyczące akcji Pure Storage, obniżając cele cenowe ze względu na obawy o wzrost. Jednak firmy te utrzymały swoje oceny akcji, przy czym TD Cowen i Needham utrzymały ocenę Kupuj, a Piper Sandler zachował neutralne stanowisko.
Oprócz tych wydarzeń finansowych, Pure Storage wprowadziło architekturę Fusion nowej generacji i AI storage-as-a-service dla chmur GPU.
Firma pozyskała również 261 nowych klientów w drugim kwartale i koncentruje się na zastępowaniu tradycyjnych rozwiązań pamięci masowej w centrach danych hiperskalerów. Zarząd Pure Storage jest pewny swojej strategii i przewiduje ogłoszenie wygranej w projektowaniu dla hiperskalera do końca roku.
Pozycja finansowa firmy pozostaje silna, z 1,8 miliarda USD w gotówce i inwestycjach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając optymistyczną prognozę Oppenheimera dotyczącą Pure Storage (NYSE:PSTG), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla pozycji finansowej i wyników rynkowych firmy. Kapitalizacja rynkowa Pure Storage wynosi 16,43 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży przechowywania danych.
Wzrost przychodów firmy pozostaje solidny, z 10,91% wzrostem w ostatnim kwartale. Jest to zgodne z oczekiwaniami Oppenheimera dotyczącymi ciągłego pozyskiwania klientów i ekspansji. Marża zysku brutto Pure Storage na poziomie 71,66% za ostatnie dwanaście miesięcy wskazuje na silną siłę cenową i efektywność operacyjną, co może wspierać przewidywaną poprawę marż operacyjnych wspomnianą w analizie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Pure Storage posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Czynniki te przyczyniają się do stabilności finansowej firmy, gdy dąży ona do wzrostu na rynku przechowywania danych napędzanym przez AI.
Warto zauważyć, że wskaźnik P/E Pure Storage wynoszący 117,61 sugeruje wysoką wielokrotność zysków, co może odzwierciedlać oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu zgodnego z pozytywną prognozą Oppenheimera. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą znaleźć 12 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Pure Storage, oferujących głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.