We wtorek Deutsche Bank zrewidował swoją prognozę dla akcji Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), zmieniając ocenę z "Kupuj" na "Trzymaj" i korygując cenę docelową do 85 USD z poprzednich 115 USD.
Decyzja odzwierciedla najnowszą analizę banku i informacje z rynku, sugerujące bardziej ostrożne podejście do krótkoterminowych perspektyw firmy zajmującej się zarządzaniem tożsamością.
W oświadczeniu firma wskazała, że ostatnie opinie na temat Okta były niespójne, co skłoniło do obniżenia oceny. Analityk zauważył, że oczekiwana wartość oferty Okta może się zmaterializować dopiero za kilka kwartałów, potencjalnie czyniąc akcje bardziej atrakcyjnymi w późniejszym okresie przyszłego roku.
Firma wskazała również na czynniki makroekonomiczne wpływające na wzrost liczby klientów i przeciwności rynkowe, a także wyzwania związane z naruszeniami bezpieczeństwa i zwiększoną konkurencją.
Uważa się, że czynniki te wpływają na ekspansję klientów i pozyskiwanie nowych logo w ramach podstawowego produktu Workforce Identity Cloud Okta, a także nowszych produktów Identity Governance and Administration (IGA) i Privileged Access Management (PAM).
Zrewidowana cena docelowa opiera się na analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), która obecnie wycenia firmę na 22,9-krotność szacowanej wartości przedsiębiorstwa do niezadłużonego wolnego przepływu pieniężnego (EV/uFCF) na rok kalendarzowy 2025. Deutsche Bank skorygował również swoją prognozę wzrostu przychodów z subskrypcji Okta na rok fiskalny 2026 do 8% rok do roku, co stanowi spadek w porównaniu z oczekiwaniami rynku na poziomie 10,5%.
Zaktualizowane stanowisko banku wobec Okta odzwierciedla ostrożność w odniesieniu do krótkoterminowego wzrostu przychodów firmy w obliczu trudnego otoczenia konkurencyjnego i przeszkód operacyjnych. Nowa cena docelowa i zmiana oceny podkreślają pogląd analityka, że rynek mógł wcześniej mieć zbyt optymistyczne oczekiwania co do wyników Okta w nadchodzącym roku.
W innych ostatnich wiadomościach, Okta Inc. odnotowała 16% wzrost przychodów rok do roku do 646 milionów USD, głównie dzięki 17% wzrostowi przychodów z subskrypcji. Jednakże, prognoza Okta dotycząca obliczonych pozostałych zobowiązań do wykonania (cRPO) na trzeci kwartał nie spełniła oczekiwań, co doprowadziło do kilku korekt finansowych.
Różne firmy analityczne dostosowały swoje prognozy dla Okta w odpowiedzi na te wydarzenia. Citi obniżyło cenę docelową akcji Okta do 90 USD, utrzymując ocenę "Kupuj", po wprowadzeniu nowych produktów i postępów, w tym znaczącego standardu bezpieczeństwa tożsamości o nazwie IPSIE.
Podobnie, Canaccord Genuity obniżyło cenę docelową dla Okta do 82 USD, utrzymując ocenę "Trzymaj", po corocznej konferencji Oktane firmy. TD Cowen, RBC Capital Markets i Piper Sandler również zrewidowały swoje ceny docelowe odpowiednio do 110 USD, 101 USD i 85 USD.
Te korekty nastąpiły po Dniu Inwestora Oktane i konferencji Oktane 2024 Okta, gdzie firma zaprezentowała nowe innowacje produktowe i omówiła swoją strategię wzrostu. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Okta.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Deutsche Bank przyjął bardziej ostrożne stanowisko wobec Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), najnowsze dane i wskazówki InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej firmy. Mimo wyzwań podkreślonych w raporcie analityka, Okta utrzymuje silny bilans z większą ilością gotówki niż długu, co jest kluczowym czynnikiem stabilności w obecnym klimacie ekonomicznym. Ta siła finansowa jest dodatkowo podkreślona przez fakt, że aktywa płynne firmy przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co może stanowić bufor przeciwko wspomnianym przeciwnościom operacyjnym.
Dane InvestingPro pokazują, że przychody Okta za ostatnie dwanaście miesięcy wynoszą 2,45 miliarda USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 18,74% w tym samym okresie. Ten wzrost, w połączeniu z imponującą marżą zysku brutto na poziomie 75,82%, sugeruje, że podstawowa działalność firmy pozostaje solidna pomimo presji konkurencyjnej zauważonej przez Deutsche Bank.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku, a analitycy przewidują, że firma stanie się rentowna. Ta perspektywa jest zgodna z poglądem analityka, że propozycja wartości Okta może potrzebować czasu, aby w pełni się zmaterializować, potencjalnie czyniąc akcje bardziej atrakcyjnymi w przyszłości.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Okta, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.