W piątek RBC Capital Markets zrewidowało swoją prognozę dla akcji Atkore International Group Inc. (NYSE: ATKR), wiodącego producenta rozwiązań elektrycznych, bezpieczeństwa i infrastruktury. Analityk firmy obniżył cel cenowy do 93,00 USD z wcześniejszych 99,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Sector Perform dla akcji spółki.
Rewizja nastąpiła po niedawnym ogłoszeniu przez Atkore niższego od oczekiwań wyniku operacyjnego o 0,11 USD, co stanowi około 4%, oraz znaczącym obniżeniu prognozowanego EBITDA na rok fiskalny 2025 o 23%.
Ta korekta w dół została spowodowana szeregiem wyzwań, w tym pojawieniem się nowego konkurenta na rynku rur PVC, zwiększoną presją importową wpływającą zarówno na produkty PVC, jak i stalowe rury, oraz utrzymującymi się nieefektywnościami w zakładzie Hobart. Ponadto oczekuje się, że normalizacja cen może się przedłużyć do roku fiskalnego 2026.
Pomimo obniżonej prognozy EBITDA na rok 2025, która jest o 28% niższa od konsensusu, kurs akcji Atkore wykazał pewną odporność. Sugeruje to, że inwestorzy mogą dostrzegać potencjalne dno dla akcji spółki.
Analityk zauważył, że choć na horyzoncie pojawiają się potencjalne pozytywne katalizatory dla Atkore, zaleca się poczekać na kwartał z czystymi i zgodnymi z oczekiwaniami wynikami finansowymi, zanim nastąpi ponowna ocena wyników spółki.
Ostatnie wydarzenia w Atkore odzwierciedlają dynamiczne i wymagające środowisko, w którym działa spółka. W miarę jak Atkore będzie pokonywać te przeciwności, reakcja rynku pozostanie kluczowym wskaźnikiem nastrojów inwestorów i przyszłych perspektyw spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Atkore International Group Inc. przedstawiło mieszane wyniki finansowe za IV kwartał roku fiskalnego 2024. Przychody netto spółki wyniosły 3,2 mld USD, skorygowany zysk na akcję wyniósł 14,48 USD, a skorygowana EBITDA 772 mln USD. Wyniki te nie spełniły oczekiwań B.Riley, co doprowadziło do obniżenia oceny akcji spółki z Kupuj do Neutralna.
Firma podkreśliła kilka czynników wpływających na branżę, w tym niepewność związaną z wejściem nowych mocy produkcyjnych na rynek, konkurencję ze strony importowanych produktów stalowych oraz utrzymującą się presję cenową.
Pomimo tych wyzwań, Atkore zainicjowało strategie wzrostu i pozostaje zaangażowane w zwroty dla akcjonariuszy. Na rok fiskalny 2025 spółka przewiduje przychody netto między 2,9 mld USD a 3,2 mld USD, przy prognozowanej skorygowanej EBITDA między 475 mln USD a 525 mln USD.
Strategiczne obszary wzrostu obejmują rury skrętne do instalacji solarnych, produkty związane z wodą, globalne megaprojekty oraz regionalne centra usługowe. Atkore odkupiło również akcje własne o wartości ponad 1,3 mld USD i wprowadziło kwartalną dywidendę gotówkową. Te ostatnie działania pokazują wysiłki spółki w kierunku nawigacji przez zmiany rynkowe i utrzymania wzrostu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby dostarczyć dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji Atkore International Group Inc., przyjrzyjmy się kilku kluczowym wskaźnikom finansowym i spostrzeżeniom z InvestingPro.
Pomimo wyzwań opisanych w artykule, fundamenty finansowe Atkore pozostają stosunkowo silne. Wskaźnik P/E (skorygowany) spółki wynosi 5,57, co wskazuje, że akcje mogą być niedowartościowane w porównaniu do zysków. Tę niską wycenę potwierdza dodatkowo wskazówka InvestingPro sugerująca, że Atkore "jest notowane przy niskim mnożniku zysków".
Jednakże, ostatnie wyniki spółki są zgodne z obawami analityków. Dane InvestingPro pokazują wzrost przychodów o -10,72% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co potwierdza wyzwania wspomniane w artykule. Wskazówka InvestingPro zauważa również, że "analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku", co jest zgodne z obniżoną prognozą EBITDA.
Pozytywnym aspektem jest to, że zarząd Atkore wydaje się podejmować proaktywne kroki. Wskazówka InvestingPro ujawnia, że "zarząd agresywnie skupuje akcje", co może być postrzegane jako znak zaufania do długoterminowych perspektyw spółki pomimo obecnych przeciwności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Atkore, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.