W czwartek Compass Point skorygował swoją prognozę finansową dla akcji American Express (NYSE:AXP), obniżając cenę docelową do 315 USD z wcześniejszych 325 USD, jednocześnie utrzymując neutralne stanowisko wobec akcji.
Korekta odzwierciedla zniuansowane spojrzenie na wyniki spółki i przyszłe oczekiwania. Według danych InvestingPro, American Express wykazał niezwykłą siłę, osiągając 55% zwrotu od początku roku, a analiza sugeruje, że akcje są obecnie notowane blisko swojej wartości godziwej.
Analiza firmy uwzględniła kilka kluczowych czynników wpływających na wycenę American Express. Zmieniona cena docelowa pojawia się pomimo niewielkiego wzrostu szacunków podstawowego zysku na akcję (EPS) na lata podatkowe 2024-2026.
Nowe prognozy EPS ustalono na poziomie 13,41 USD, 15,42 USD i 17,75 USD, w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami wynoszącymi odpowiednio 13,36 USD, 15,40 USD i 17,65 USD. Przy obecnym wskaźniku P/E wynoszącym 21,6x i silnych wskaźnikach kondycji finansowej, analiza InvestingPro ujawnia ponad 10 dodatkowych kluczowych informacji dostępnych dla subskrybentów.
Ten niewielki wzrost oczekiwań dotyczących EPS przypisuje się niedawnym ujawnieniom zarządu dotyczącym rocznego wzrostu wydatków konsumenckich na karty detaliczne. Ten wzrost doprowadził do wyższych niż przewidywano przychodów z opłat, które są znaczącym składnikiem strumienia przychodów American Express.
Raport Compass Point zawiera szczegółową analizę najnowszych miesięcznych statystyk wzrostu kredytów i pożyczek American Express, w szczególności za listopad. Ponadto obejmuje on podsumowanie wytycznych zarządu, integrując aktualizacje z wystąpień zarządu w trzecim kwartale 2024 roku, a także spostrzeżenia z konferencji, która odbyła się w zeszłym tygodniu.
Na koniec, raport przedstawia zaktualizowane miesięczne wykresy trendów kredytowych. Wykresy te sugerują stopniową stabilizację trendów kredytowych, co jest pozytywnym sygnałem dla kondycji finansowej firmy. Zaktualizowane najważniejsze punkty szacunkowego modelu były również częścią kompleksowego przeglądu przeprowadzonego przez Compass Point, rzucając światło na trajektorię finansową firmy.
W innych ostatnich wiadomościach, American Express znalazł się w centrum uwagi w związku z wynikami finansowymi i działaniami regulacyjnymi. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) podjęło działania przeciwko American Express za nielegalne praktyki związane z programami nagród kart kredytowych.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, American Express odnotował silne wyniki za trzeci kwartał, przekraczając oczekiwania z zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 3,49 USD i przychodami w wysokości 16,6 mld USD, co oznacza 8% wzrost rok do roku. Firma podniosła również prognozę EPS na cały rok do przedziału między 13,75 USD a 14,05 USD.
Ponadto firma ujawniła statystyki dotyczące zaległości i odpisów pożyczek dla amerykańskich konsumentów i małych firm. Na dzień 30 listopada 2024 r. American Express poinformował, że całkowite pożyczki dla amerykańskich posiadaczy kart konsumenckich wyniosły 89,3 mld USD, przy czym pożyczki przeterminowane o 30 dni stanowiły 1,4% całości. Wskaźnik netto odpisów tylko dla kwoty głównej wyniósł w listopadzie 2,0%.
Opinie analityków na temat American Express były zróżnicowane. TD Cowen utrzymał ocenę "trzymaj" dla akcji spółki, podnosząc cenę docelową do 268 USD z 260 USD. Baird podniósł cenę docelową dla American Express do 240 USD z 215 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "niedoważaj".
Tymczasem BTIG powtórzył ocenę "sprzedaj" dla American Express, utrzymując cenę docelową na poziomie 230 USD. Są to ostatnie wydarzenia, które podkreślają dynamiczne zmiany zachodzące w branży finansowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.