W piątek analityk Benchmark obniżył cenę docelową akcji Quipt Home Medical Corp. (NASDAQ:QIPT) do 6,00 USD z poprzednich 7,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację kupna dla tych akcji.
Korekta nastąpiła po tym, jak spółka odnotowała 1% wzrost przychodów kwartał do kwartału w czwartym kwartale roku obrotowego, choć dane InvestingPro pokazują imponujący wzrost przychodów rok do roku o 16,17% oraz silną marżę brutto na poziomie 71,97%.
Ten umiarkowany wzrost przypisano zdolności firmy do zwiększenia wolumenów na tyle, by zrównoważyć negatywne czynniki, takie jak wygaśnięcie 75/25 ulgi w stawkach Medicare 1 stycznia 2024 roku oraz zmniejszony kontrakt z Humana (HUM-NR).
Skorygowana EBITDA spółki za kwartał spadła o 9% rok do roku do 13,4 mln USD. Spadek ten był spowodowany korektami zapasów, zwiększonymi wydatkami na opiekę zdrowotną i zmniejszoną skalą działalności. Pomimo tych wyzwań, zarząd Quipt Home Medical przewiduje powrót do długoterminowego celu wzrostu organicznego na poziomie 8%-10% w drugiej połowie roku obrotowego 2025.
Według analizy InvestingPro, spółka utrzymuje ŚWIETNY wynik zdrowia finansowego na poziomie 3,08, co sugeruje silne fundamenty pomimo obecnych przeciwności. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 5 dodatkowych ProTips i kompleksowych wskaźników finansowych w Raporcie Pro Research. Prognoza ta opiera się na ciągłym wzroście wolumenu i przewidywanych pozytywnych korektach CPI w harmonogramie opłat CMS na rok 2025 w zakresie od 2,4% do 3,0%.
Quipt Home Medical nie odnotował żadnego spadku popytu na terapię snu i materiały eksploatacyjne, które stanowią 50% jego przychodów, w wyniku stosowania leków GLP-1. Zarząd spółki zauważył również coraz bardziej aktywny pipeline fuzji i przejęć, co potencjalnie mogłoby wzmocnić model biznesowy firmy.
Zrewidowana cena docelowa 6,00 USD odzwierciedla nowy mnożnik wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA) na poziomie 5,2x dla roku kalendarzowego 2025. Ta wycena jest zgodna z najbliższymi konkurentami Quipt Home Medical i reprezentuje dyskonto w porównaniu z wyceną zbliżającego się przejęcia Rotech Healthcare przez Owens & Minor (OMI-NR).
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.