W piątek Piper Sandler skorygował cenę docelową dla akcji Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), konglomeratu zajmującego się sprzętem medycznym, obniżając ją do 24,00 USD z wcześniejszych 26,00 USD. Firma utrzymała neutralne stanowisko wobec akcji.
Według analizy InvestingPro, Patterson Companies wydaje się być niedowartościowane przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,01 mld USD, notując skromny wskaźnik P/E na poziomie 12,7x. Ta rewizja następuje po opublikowaniu przez spółkę wyników za drugi kwartał fiskalny, które wykazały niewielki organiczny wzrost przychodów o 0,6% do 1 674 mln USD oraz zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,47 USD. Wyniki te kontrastują z oczekiwanymi przychodami w wysokości 1 656 mln USD i EPS na poziomie 0,49 USD.
W raportowanym kwartale zaobserwowano mieszane wyniki w poszczególnych działach firmy, przy czym wzrost przychodów w segmencie zdrowia zwierząt zrekompensował słabszy kwartał w sprzedaży sprzętu stomatologicznego. Niższe niż oczekiwano marże w segmencie stomatologicznym były znaczącym czynnikiem wpływającym na niższy od oczekiwań zysk firmy.
Mimo tych wyzwań, Patterson Companies utrzymuje silny profil zwrotu dla akcjonariuszy z rentownością dywidendy na poziomie 4,56% i 15-letnim okresem nieprzerwanych wypłat dywidend. W świetle tych wyników i obecnych wyzwań biznesowych, Patterson Companies zrewidowało swoje prognozy w dół, co było przewidywane przez Piper Sandler wcześniej w tym tygodniu.
Zaktualizowany środkowy punkt prognozy zysków wynosi teraz 2,30 USD na akcję. Piper Sandler wyraził sceptycyzm co do zdolności firmy do osiągnięcia nawet tego zrewidowanego celu ze względu na ciągłe rozczarowanie marżami w segmencie stomatologicznym.
Mimo tych obaw, Piper Sandler zwrócił uwagę na potencjalnie interesujący rozwój sytuacji dla akcjonariuszy i inwestorów zorientowanych na wydarzenia: Patterson Companies ujawniło, że jego zarząd bada alternatywne strategie, co dodaje element intrygi do przyszłości firmy.
Analityk z Piper Sandler podkreślił, że nie nastąpiła zmiana w fundamentalnych czynnikach, które stanowią podstawę ich neutralnej perspektywy na akcje Patterson Companies. Cena docelowa została dostosowana, aby odzwierciedlić niedawne rozczarowanie wynikami i zrewidowane prognozy firmy, podczas gdy ogólne spojrzenie analityka na akcje pozostaje niezmienione.
Aby uzyskać głębszy wgląd w alternatywne strategie Patterson Companies i kompleksową analizę wyceny, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do szczegółowego raportu Pro Research, który jest częścią naszego pokrycia ponad 1400 amerykańskich spółek.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.