We wtorek Piper Sandler zweryfikował swoją prognozę dla akcji Nevro Corp (NYSE: NVRO), obniżając cenę docelową do 6 USD z wcześniejszych 7 USD, jednocześnie utrzymując ocenę niedoważenia dla tych akcji. Firma uznała wyniki Nevro za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania rynkowe, z raportowanym przychodem na poziomie 96,9 mln USD, przekraczającym przewidywane wartości 92 mln USD i 93 mln USD.
Skorygowana EBITDA okazała się znaczącym pozytywem, wynosząc -1,8 mln USD, co było wyraźnie lepsze od konsensusu rynkowego na poziomie -9,6 mln USD.
Wyniki finansowe Nevro za trzeci kwartał obejmowały również utrzymanie całorocznej prognozy przychodów na rok 2024, która pozostaje niezmieniona na poziomie 400-405 mln USD. Ponadto firma poprawiła swoją prognozę skorygowanej EBITDA do zakresu od -16 mln USD do -18 mln USD, co stanowi poprawę w stosunku do poprzedniego zakresu od -18 mln USD do -20 mln USD. Mimo tych pozytywnych korekt, nadal utrzymują się obawy dotyczące trajektorii wzrostu firmy.
Raport wskazał na spadek o 7,5% w segmencie SCS Nevro w USA, przy czym wyniki podstawowego SCS w USA były jeszcze niższe. Ponadto Nevro odnotowało dalszy spadek liczby procedur próbnych w USA, które w trzecim kwartale zmniejszyły się o 15,2% w porównaniu z rokiem poprzednim. Choć poprawa skorygowanej EBITDA została odnotowana jako pozytywny rozwój, nadal utrzymuje się nadrzędna obawa dotycząca potencjału wzrostu firmy.
Podsumowując, zrewidowana cena docelowa Piper Sandler odzwierciedla ostrożne stanowisko wobec przyszłego wzrostu Nevro, mimo że wyniki za trzeci kwartał przewyższyły oczekiwania, a perspektywy skorygowanej EBITDA uległy poprawie. Analiza firmy sugeruje, że choć krótkoterminowe wyniki finansowe wykazały odporność, podstawowe wyzwania na rynku amerykańskim mogą hamować perspektywy wzrostu Nevro.
W innych niedawnych wiadomościach, Nevro Corp doświadczyło szeregu korekt celów cenowych akcji przez kilka firm analitycznych. Baird podniósł cenę docelową Nevro Corp do 6 USD, utrzymując neutralną ocenę ze względu na potencjalną poprawę marż w 2025 roku. Canaccord Genuity obniżyło cenę docelową Nevro Corp do 7 USD z 8 USD, utrzymując ocenę "trzymaj", po raporcie o wynikach za trzeci kwartał i trwających wyzwaniach rynkowych.
Raport o wynikach Nevro Corp za trzeci kwartał wykazał przychody w wysokości 96,9 mln USD i skorygowaną stratę EBITDA w wysokości 1,8 mln USD, przewyższając oczekiwania rynkowe. Mimo spadku przychodów na całym świecie i liczby procedur próbnych stymulacji rdzenia kręgowego w USA, firma odnotowała poprawę w zakresie straty netto z działalności operacyjnej i skorygowanej EBITDA. Firma nadal dąży do ekspansji na niedostatecznie penetrowanym rynku bolesnej neuropatii cukrzycowej (PDN), wykorzystując obiecujące wyniki badań klinicznych.
Firma wprowadziła również swój napędzany sztuczną inteligencją HFX iQ z technologią HFX AdaptivAI i planuje rozwijać swoją działalność w zakresie fuzji stawu krzyżowo-biodrowego, oczekując znaczących wkładów począwszy od 2025 roku. Prognoza przychodów na cały rok pozostaje na poziomie około 400-405 mln USD, co odzwierciedla spadek o 5-6% w porównaniu z rokiem 2023. Nevro Corp przewiduje poprawę przepływów pieniężnych w czwartym kwartale 2024 roku dzięki restrukturyzacji i zarządzaniu kapitałem obrotowym. To niektóre z ostatnich wydarzeń związanych z Nevro Corp.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej Nevro Corp, zgodnie z ostrożnym stanowiskiem Piper Sandler. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 198,35 mln USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę rynkową. Przychody Nevro za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 426,1 mln USD, ze skromnym wzrostem o 1,59% w tym samym okresie. Jednak kwartalny wzrost przychodów za drugi kwartał 2024 roku wykazał spadek o 4,27%, co jest zgodne z wyzwaniami odnotowanymi w segmencie SCS w USA.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Nevro "szybko zużywa gotówkę" i "nie jest rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy", co potwierdza obawy dotyczące trajektorii wzrostu firmy. Wyniki akcji były zauważalnie słabe, ze spadkiem o 45,66% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co dodatkowo podkreśla sceptycyzm rynku wobec perspektyw Nevro.
Mimo tych wyzwań, wskazówki InvestingPro zwracają również uwagę, że Nevro "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia", a jego "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", sugerując pewną stabilność finansową w obliczu obaw o wzrost. Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Nevro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.