W czwartek Truist Securities skorygowała swoją prognozę dla akcji DoubleVerify (NYSE: NYSE:DV), platformy oprogramowania do pomiaru i analizy mediów cyfrowych. Firma obniżyła cenę docelową akcji spółki do 23,00 USD z wcześniejszych 26,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Decyzja ta nastąpiła po tym, jak DoubleVerify przedstawiła wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, które były zgodne z oczekiwaniami, ale dostarczyła mieszanych prognoz na czwarty kwartał.
Krótkoterminowe wyzwania spółki przypisuje się wolniejszemu tempu wzrostu w Meta, ponieważ reklamodawcy wstrzymują się z decyzjami w oczekiwaniu na spodziewane rozwiązanie pre-bid, które ma zostać wprowadzone na początku przyszłego roku. Ponadto, wydatki na reklamę marek zostały dotknięte napływem reklam politycznych w tym okresie, a także dokonano ustępstw cenowych w celu zabezpieczenia głównych klientów, w tym Google i Procter & Gamble.
Mimo tych przeciwności, Truist Securities przewiduje, że DoubleVerify osiągnie wzrost przychodów w niskich dwucyfrowych wartościach w 2025 roku, z podwyższoną marżą AEBITDA powyżej 33% dzięki poprawie efektywności kosztowej. Oczekuje się, że wzrost będzie napędzany przez różne segmenty biznesowe, w tym media społecznościowe, Connected TV (CTV), Retail Media Network (RMN) oraz ekspansję międzynarodową.
Zrewidowane szacunki i cena docelowa odzwierciedlają te czynniki, przy czym Truist Securities zauważa, że akcje DoubleVerify są obecnie notowane na poziomie 11,5-krotności wartości przedsiębiorstwa do EBITDA w oparciu o ich szacunki na rok 2025. Stanowisko firmy sugeruje zaufanie do potencjału wzrostu i rentowności spółki, mimo krótkoterminowych wyzwań, z jakimi się ona zmaga.
W innych niedawnych wiadomościach, DoubleVerify była przedmiotem kilku korekt analityków po opublikowaniu raportu za trzeci kwartał. Loop Capital obniżył cenę docelową DoubleVerify do 24 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj, mimo obniżenia prognozy na cały rok 2024.
DoubleVerify osiągnęła solidne wyniki w trzecim kwartale, zgodne z prognozami przychodów i osiągając zysk przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) przewyższający wytyczne zarządu.
Z drugiej strony, Wells Fargo rozpoczął pokrycie z rekomendacją Niedoważaj, wskazując na obawy dotyczące przesunięcia wydatków reklamowych z programatycznego wyświetlania na media społecznościowe i Connected TV (CTV). To przesunięcie, wraz z wewnętrznymi wyzwaniami, spowodowało spowolnienie wzrostu przychodów z 29% do 17%.
Tymczasem Truist Securities utrzymał rekomendację Kupuj dla DoubleVerify ze stabilną ceną docelową 26,00 USD, podczas gdy Needham również utrzymał rekomendację Kupuj, ale obniżył cenę docelową do 22 USD z 33 USD. Korekty te odzwierciedlają zmianę w prognozach wzrostu, szczególnie dla segmentów Pomiaru i Aktywacji DoubleVerify.
Analitycy z Canaccord Genuity i Needham oczekują, że DoubleVerify nadal będzie osiągać lepsze wyniki niż jej najbliższy konkurent i cała branża reklamy cyfrowej, mimo zrewidowanych cen docelowych akcji. To są najnowsze wydarzenia dotyczące DoubleVerify.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe DoubleVerify. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,32 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w przestrzeni pomiaru mediów cyfrowych. Imponująca marża zysku brutto DoubleVerify na poziomie 82,42% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku jest zgodna z jedną z wskazówek InvestingPro, która podkreśla "imponujące marże zysku brutto" spółki. Ten solidny wskaźnik rentowności podkreśla efektywność spółki w dostarczaniu rozwiązań programowych.
Mimo niedawnych wyzwań wspomnianych w artykule, DoubleVerify wykazała silne krótkoterminowe wyniki rynkowe. Dane InvestingPro ujawniają znaczący zwrot na poziomie 14,66% w ciągu ostatniego tygodnia i 16,23% w ciągu ostatniego miesiąca. Liczby te potwierdzają kolejną wskazówkę InvestingPro wskazującą na "znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia". Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że akcje są notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 54,13, co potwierdza wskazówkę InvestingPro sugerującą, że są one "notowane przy wysokim mnożniku zysków".
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dotyczących DoubleVerify, dostarczając głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.