We wtorek BMO Capital Markets skorygowało swoją prognozę dla akcji AbbVie (NYSE:ABBV), obniżając cenę docelową do 208 USD z wcześniejszych 228 USD. Firma utrzymała rekomendację "Outperform" dla tej spółki farmaceutycznej, mimo niedawnego niepowodzenia w badaniach klinicznych.
Korekta nastąpiła po tym, jak eksperymentalny lek AbbVie na schizofrenię, Emraclidine, nie spełnił oczekiwań w badaniach klinicznych fazy 2 EMPOWER 1 i 2. Według analityka BMO Capital, grupa placebo przewyższyła grupy aktywne w obu badaniach, co doprowadziło do znaczącej rewizji wyceny AbbVie. Analityk podkreślił, że niepowodzenia Emraclidine, kluczowego aktywa z przejęcia Cerevel za 8,7 mld USD, nie można zignorować.
Mimo to BMO Capital pozostaje optymistyczne co do ogólnego potencjału AbbVie, wskazując na silną pozycję firmy w obszarze immunologii i stanów zapalnych (I&I). Firma uważa, że siła AbbVie w tym obszarze nadal uzasadnia rekomendację "Outperform".
Ponadto BMO Capital przewiduje, że inny produkt AbbVie, Tavapadon, opracowywany w leczeniu choroby Parkinsona, nadal ma duży potencjał. Analityk zauważył, że wyniki badania TEMPO-2 spodziewane są do końca 2024 roku, co może stanowić pozytywny katalizator dla firmy.
W świetle ostatnich wyników badań, BMO Capital zaktualizowało swój model dla AbbVie. Prawdopodobieństwo sukcesu (PoS) dla Emraclidine zostało obniżone do 0%, co spowodowało obniżenie ceny docelowej. Mimo wyników badań, zaufanie firmy do portfolio I&I AbbVie stanowi podstawę decyzji o utrzymaniu rekomendacji "Outperform".
W innych niedawnych wiadomościach, AbbVie poczyniło znaczące postępy zarówno w sektorze finansowym, jak i rozwojowym. Firma biofarmaceutyczna odnotowała solidne wyniki za trzeci kwartał, z przychodami przewyższającymi oczekiwania i znaczącym wzrostem w kluczowych segmentach produktów.
Przychody firmy w trzecim kwartale osiągnęły prawie 14,5 mld USD, z operacyjnym wzrostem o 4,9%. Skorygowany zysk na akcję za kwartał wyniósł 3 USD, przekraczając prognozę o 0,10 USD. W rezultacie AbbVie podniosło swoją całoroczną prognozę przychodów o 500 mln USD, a prognozę skorygowanego zysku na akcję do 10,90-10,94 USD.
Oprócz silnych wyników finansowych, AbbVie nawiązało strategiczne partnerstwo z EvolveImmune Therapeutics w celu opracowania wielospecyficznych leków biologicznych ukierunkowanych na leczenie nowotworów.
W ramach umowy EvolveImmune otrzyma 65 mln USD z góry w formie opłat i inwestycji kapitałowej od AbbVie, z potencjalnymi korzyściami finansowymi sięgającymi 1,4 mld USD w opłatach opcyjnych i płatnościach milowych. Ta współpraca ma na celu wykorzystanie platformy EVOLVE T-cell engager firmy EvolveImmune do stworzenia innowacyjnych terapii opartych na przeciwciałach w leczeniu nowotworów.
Mimo spadku sprzedaży leku Humira, zaobserwowano wzrost w segmentach immunologii, onkologii i neurologii. Te ostatnie wydarzenia podkreślają odporność i wzrost AbbVie w kluczowych obszarach, odzwierciedlając pozytywne perspektywy na przyszłość firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Mimo niedawnego niepowodzenia z Emraclidine, AbbVie (NYSE:ABBV) nadal wykazuje finansową odporność. Według danych InvestingPro, firma może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 308,24 mld USD, co odzwierciedla jej istotną obecność w branży farmaceutycznej. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że AbbVie podnosi dywidendę od 12 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co jest zgodne z utrzymaną przez BMO Capital rekomendacją "Outperform".
Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy wyniosły 55,53 mld USD, przy marży zysku brutto na poziomie 70,33%, co wskazuje na silne wyniki finansowe mimo wyzwań. Ta solidna kondycja finansowa wspiera optymizm BMO Capital dotyczący franczyzy immunologicznej i przeciwzapalnej AbbVie.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że 11 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugerując pozytywne oczekiwania mimo niedawnego rozczarowania w badaniach klinicznych. Jest to zgodne z opinią BMO Capital na temat potencjału AbbVie, szczególnie w odniesieniu do przyszłych katalizatorów, takich jak wyniki badań Tavapadon.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat pozycji rynkowej AbbVie i jej przyszłych perspektyw.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.