W czwartek TD Cowen zrewidował cel cenowy dla Moderny (NASDAQ:MRNA), obniżając go do 55 USD z wcześniejszych 60 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "trzymaj" dla akcji spółki. Korekta nastąpiła po niedawnych wynikach finansowych Moderny, gdzie szczepionka przeciwko COVID-19, Spikevax, znacznie przekroczyła oczekiwania dotyczące przychodów. Sprzedaż szczepionki przewyższyła szacunki konsensusu o 50%, przyćmiewając brak sprzedaży innego kandydata na szczepionkę, mRESVIA.
Analityk TD Cowen uważa, że Moderna jest na dobrej drodze do osiągnięcia górnego zakresu swojej prognozy sprzedaży na czwarty kwartał, która wynosi od 800 milionów do 1,3 miliarda USD. Projekcja ta jest wspierana przez silne wyniki Spikevax.
Ponadto oczekuje się, że firma ogłosi wstępne dane dotyczące swojego kandydata na szczepionkę przeciwko cytomegalowirusowi (CMV) do końca roku, pod warunkiem, że dane pośrednie spełnią wymagane kryteria. Publikacja tych danych jest niecierpliwie oczekiwana, ponieważ może mieć istotne implikacje dla portfolio szczepionek firmy.
Dodatkowo, Moderna planuje złożyć wniosek o zatwierdzenie swojej szczepionki przeciwko COVID-19 nowej generacji, mRNA-1283, oraz kombinowanej szczepionki przeciwko grypie i COVID, mRNA-1083, do końca tego roku. Zatwierdzenie tych szczepionek mogłoby potencjalnie przyczynić się do zwiększenia przychodów firmy w sezonach jesienno-zimowych 2025 i 2026 roku.
Komentarze analityka TD Cowen podkreślają kluczowe wydarzenia w Modernie, w tym oczekiwane złożenie wniosków o zatwierdzenie nowych kandydatów na szczepionki, które mogą wzmocnić przyszłe zyski firmy. Pomimo obniżonego celu cenowego, utrzymana rekomendacja "trzymaj" sugeruje ostrożne, ale stabilne perspektywy dla akcji tej firmy biotechnologicznej.
W innych niedawnych wiadomościach, Moderna Inc. odnotowała solidne wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, osiągając przychody na poziomie 1,9 miliarda USD i zysk netto w wysokości 13 milionów USD. Mimo wyzwań i niższej niż oczekiwano sprzedaży szczepionki przeciwko RSV, firma utrzymuje swoje roczne szacunki sprzedaży produktów między 3 a 3,5 miliarda USD. Koszty operacyjne uległy zmniejszeniu, przyczyniając się do silnej pozycji finansowej firmy.
Szczepionka Spikevax firmy Moderna zyskała znaczący udział w rynku szczepień detalicznych, dzięki wcześniejszemu zatwierdzeniu przez amerykańskie organy regulacyjne. Z drugiej strony, sprzedaż szczepionki przeciwko RSV nie była tak wysoka, jak oczekiwano, ze względu na utracone możliwości kontraktowe i konkurencję, generując jedynie 10 milionów USD.
Ostatnie wydarzenia obejmują strategiczne plany rozwoju szczepionek i ekspansji rynkowej, a także zmiany w zespole zarządzającym. Moderna planuje zakup swojego kampusu w Norwood za 400 milionów USD, a transakcja ma zostać sfinalizowana w grudniu 2023 roku. Firma planuje złożyć wnioski o zatwierdzenie wielu szczepionek w 2024 roku i dąży do uzyskania 10 zatwierdzeń produktów w ciągu najbliższych trzech lat.
Spostrzeżenia InvestingPro
Sytuacja finansowa Moderny przedstawia mieszany obraz, co ujawniają najnowsze dane InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 19,34 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze biotechnologicznym. Jednak Moderna stoi przed wyzwaniami, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -3,28 i znacznym spadkiem przychodów o 52,6% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec drugiego kwartału 2024 roku, co jest zgodne z koncentracją analityka na wynikach finansowych firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Moderna "szybko spala gotówkę" i "cierpi z powodu słabych marż zysku brutto", co potwierdza ostrożną rekomendację "trzymaj" utrzymaną przez TD Cowen. Marża zysku brutto wynosząca -62,99% podkreśla te obawy. Pozytywnym aspektem jest to, że Moderna "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co potencjalnie zapewnia pewną elastyczność finansową w trakcie procesów rozwoju i zatwierdzania nowych kandydatów na szczepionki.
Ruchy cen akcji spółki są opisywane jako "dość zmienne", z akcjami "notowanymi blisko 52-tygodniowego minimum" i "znacznym spadkiem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy". Ta zmienność jest widoczna w 57,21% spadku ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co może wyjaśniać decyzję TD Cowen o obniżeniu celu cenowego.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą uzyskać dostęp do 12 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dla Moderny, oferujących głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.