We wtorek BofA Securities zaktualizowało swoją prognozę dla Portland General Electric Company (NYSE:POR), obniżając cel cenowy do 43,00 USD z poprzednich 46,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Underperform dla akcji. Obecnie akcje są notowane po 44,20 USD przy wskaźniku P/E wynoszącym 13,1, a analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są nieznacznie niedowartościowane.
Korekta nastąpiła po niedawnej decyzji Komisji Użyteczności Publicznej Oregonu (OPUC), która 20 grudnia 2024 r. wydała ostateczne postanowienie w sprawie ogólnej taryfy przedsiębiorstwa na rok 2025.
Ostateczna decyzja OPUC zezwala na roczny wzrost przychodów o 99,5 mln USD, co jest kwotą niższą niż początkowo wnioskowane przez spółkę 208 mln USD, po uwzględnieniu zmiennych kosztów energii (NVPC). Autoryzowany zwrot z kapitału własnego (ROE) ustalono na poziomie 9,34%, co stanowi niewielki spadek w stosunku do wcześniej oczekiwanych 9,5%. Spółka wykazała się konsekwentnym zwrotem dla akcjonariuszy, utrzymując wypłaty dywidend przez 19 kolejnych lat, z obecną stopą dywidendy na poziomie 4,6%. Ponadto, decyzja ustaliła wskaźnik kapitału własnego na poziomie 50% oraz bazę taryfową w wysokości 6,8 mld USD, przy czym nowe stawki mają wejść w życie 1 stycznia 2025 r.
Wynik ostatecznej decyzji OPUC nie spełnił oczekiwań analityków, którzy prognozowali wyższy wzrost przychodów o 126 mln USD i autoryzowany ROE na poziomie 9,5%. Mimo to Portland General Electric nie wprowadziło żadnych zmian w swoich oczekiwaniach na rok 2024 i planuje opublikować skorygowane prognozy zysków na rok 2025 wraz z długoterminowymi prognozami wzrostu zysków i dywidend po ogłoszeniu wyników za czwarty kwartał 2024 r. w pierwszym kwartale 2025 r.
Ze względu na mniej korzystne warunki ostatecznej decyzji niż przewidywano, BofA Securities zrewidowało w dół swoje szacunki zysku na akcję (EPS) dla Portland General Electric na lata 2025-2028. Firma potwierdziła ocenę Underperform, wskazując na ostrożne stanowisko wobec przyszłych wyników akcji spółki. Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę POR i wskaźniki kondycji finansowej, w tym 7 dodatkowych kluczowych wskazówek ProTips i kompleksową analizę, odwiedź InvestingPro, gdzie znajdziesz szczegółowe raporty badawcze i analizy ekspertów.
W innych niedawnych wiadomościach, Portland General Electric Company (PGE) ogłosiło znaczący wzrost zysku netto według GAAP za III kwartał 2024 r., który osiągnął 94 mln USD, w porównaniu z 47 mln USD w III kwartale 2023 r. Wzrost ten był napędzany poprawą wyników w zakresie kosztów energii, efektywnym zarządzaniem kosztami oraz silnym popytem, szczególnie ze strony sektora półprzewodników i centrów danych. PGE zabezpieczyło również niezabezpieczoną umowę kredytową na kwotę 300 mln USD z grupą pożyczkodawców, której termin zapadalności przypada na 17 listopada 2025 r. Spółka już wykorzystała 220 mln USD z tej linii kredytowej.
Wśród ostatnich wydarzeń, PGE skorygowało swoją prognozę zysków na cały rok do poziomu 3,08-3,18 USD na rozwodnioną akcję i rozszerza swoje moce w zakresie energii odnawialnej. Spółka planuje dodać 500 megawatów mocy z odnawialnych źródeł wodnych oraz zintegrować projekty solarne i bateryjne. Pomimo trwających prac legislacyjnych związanych z zarządzaniem pożarami lasów i potencjalnych sporów sądowych wynikających z dyskusji na temat taryf, PGE kontynuuje swoje zobowiązanie do dostarczania bezpiecznej, niezawodnej i przystępnej cenowo energii. Spółka utrzymuje długoterminowe prognozy wzrostu zysków i dywidend na poziomie 5-7% w ramach swoich ostatnich działań.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.