W piątek Barclays dokonał korekty prognoz finansowych dla Match Group (NASDAQ:MTCH), lidera w branży randek online. Analityk firmy obniżył cel cenowy dla akcji spółki do 53,00 USD, co stanowi niewielki spadek w porównaniu z poprzednim celem wynoszącym 55,00 USD. Mimo tej zmiany, analityk zdecydował się utrzymać rekomendację "przeważaj" dla akcji.
Ostatnie sprawozdania finansowe Match Group wykazały przychody i EBITDA zgodne z ogólnym konsensusem rynkowym. Jednakże prognozy spółki na czwarty kwartał były niższe niż oczekiwania analityków. Co istotne, spodziewane ożywienie liczby użytkowników i płatników w Tinderze, flagowej aplikacji randkowej Match Group, nie zmaterializowało się zgodnie z oczekiwaniami. Zamiast tego, w czwartym kwartale nastąpił ostrzejszy spadek niż przewidywano, a trend ten może utrzymać się do 2025 roku.
Analityk wskazał, że Match Group zmaga się z pewnymi presją strukturalną, którą przewidywali niektórzy pesymiści rynkowi. Istnieje jednak możliwość, że spółka celowo obniża oczekiwania, aby utorować drogę dla bardziej optymistycznych prognoz na przyszłość, które mają zostać przedstawione w grudniu. Match Group wskazał na konkretne wyzwania, takie jak kanibalizacja ze strony swojej aplikacji Hinge, znanej również jako ALC, oraz problemy z ruchem iOS, które uważa się za tymczasowe i możliwe do rozwiązania.
W wyniku tych wydarzeń Barclays zrewidował swoje szacunki dotyczące wyników Match Group. Rynek będzie z niecierpliwością oczekiwał aktualizacji ze strony spółki w nadchodzących tygodniach, która może dostarczyć dalszych informacji na temat jej strategicznego kierunku i odnieść się do dominujących obaw strukturalnych.
W innych niedawnych wiadomościach, Match Group, spółka macierzysta Tindera i Hinge, była przedmiotem wielu korekt analityków. Goldman Sachs obniżył cel cenowy akcji z 45,00 USD do 40,00 USD, utrzymując rekomendację "kupuj", podczas gdy Truist Securities obniżył swój cel z 37,00 USD do 35,00 USD, zachowując rekomendację "trzymaj". Obie firmy przewidują potencjalną poprawę wyników Tindera w drugiej połowie 2025 roku.
Korekty nastąpiły po raporcie Match Group za trzeci kwartał, który wykazał mieszane wyniki. Przychody Tindera spadły o 1% do 503 milionów USD, podczas gdy przychody Hinge wzrosły znacząco o 36% do 145 milionów USD. Match Group odnotował również 14% spadek zysku operacyjnego z powodu odpisów związanych z wycofaniem się z usług transmisji na żywo.
Zarząd Match Group koncentruje się na poprawie doświadczeń użytkowników i ekosystemu Tindera, jednocześnie oczekując, że dostarczy dalszych informacji na temat nadchodzących innowacji produktowych i potencjału wzrostu przychodów podczas Dnia Inwestora w grudniu 2024 roku. Oczekiwania spółki dotyczące przychodów w IV kwartale wahają się między 865 a 875 milionów USD, przy czym przewiduje się niewielki spadek przychodów Tindera.
Mimo wyzwań, Match Group skutecznie zarządza kosztami i planuje zwrócić akcjonariuszom co najmniej 75% wolnych przepływów pieniężnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dodają kontekstu do analizy Match Group (NASDAQ:MTCH) przeprowadzonej przez Barclays. Mimo obniżonego celu cenowego, obecna cena akcji wynosząca 31,11 USD sugeruje znaczny potencjał wzrostu, przy szacowanej wartości godziwej InvestingPro na poziomie 47,93 USD i średnim celu analityków wynoszącym 43,20 USD.
Kondycja finansowa Match Group wydaje się solidna, z wskaźnikiem P/E na poziomie 16,87 i skorygowanym P/E wynoszącym 12,06 za ostatnie dwanaście miesięcy. Wzrost przychodów spółki o 6,12% i wzrost EBITDA o 9,14% w tym samym okresie wskazują na stabilną ekspansję, choć wolniejszą niż niektórzy inwestorzy mogliby oczekiwać.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Match Group agresywnie odkupuje akcje i oferuje wysoką stopę zwrotu dla akcjonariuszy, co może być postrzegane jako wyraz zaufania zarządu do przyszłości spółki. Ponadto, niedawny 17,52% spadek ceny akcji w ciągu ostatniego miesiąca spowodował, że według wskaźników RSI akcje znalazły się w strefie wyprzedania, potencjalnie stwarzając okazję do zakupu dla inwestorów, którzy podzielają pozytywne nastawienie Barclays.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Match Group, zapewniając bardziej kompleksową analizę pozycji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.