W piątek BMO Capital Markets skorygowało cel cenowy dla akcji Novo Nordisk (NYSE:NVO), obniżając go ze 156,00 USD do 105,00 USD. Mimo znacznej obniżki, firma utrzymała rekomendację "Outperform" dla akcji tej spółki ochrony zdrowia.
Według danych InvestingPro, cele analityków dla Novo Nordisk wahają się od 80,40 USD do 160,27 USD, przy czym firma wykazała imponujący wzrost przychodów o 26% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Korekta nastąpiła w odpowiedzi na najnowsze wyniki badań klinicznych fazy 3 leku CagriSema firmy Novo Nordisk, które nie spełniły oczekiwań inwestorów.
Badanie, znane jako REDEFINE-1, było uważnie obserwowane przez inwestorów i oczekiwano, że wzmocni zaufanie do potencjału leku. Jednak wyniki doprowadziły do zmniejszenia marginesu błędu w zakresie realizacji planów firmy na rok 2025.
BMO Capital Markets przyznało, że choć Novo Nordisk dostrzega możliwą drogę naprzód, cierpliwość inwestorów wydaje się maleć. Analiza InvestingPro pokazuje, że firma utrzymuje "ŚWIETNĄ" ocenę kondycji finansowej, z silnymi wskaźnikami rentowności i zdolnością do wystarczającego pokrycia płatności odsetkowych.
Komentarz analityka podkreślił znaczenie nadchodzących wyników za czwarty kwartał 2024 roku i prognoz na rok 2025, sugerując, że będą one kluczowe dla wyników firmy. Wszelkie niedociągnięcia w nadchodzących wynikach mogłyby dodatkowo wpłynąć na nastroje inwestorów.
Obniżony cel cenowy odzwierciedla mniej optymistyczne perspektywy ze względu na dane z badań fazy 3. Niemniej jednak BMO Capital Markets uważa, że reakcja rynku na wyniki badań mogła być przesadzona. Firma spodziewała się, że CagriSema przewyższy konkurencyjny lek Zepbound, ale nie spełnił on oczekiwań pod względem skuteczności i tolerancji.
Novo Nordisk stoi teraz przed wyzwaniem uspokojenia inwestorów i wykazania, że może dostarczyć silne wyniki w nadchodzących kwartałach, szczególnie w kontekście przygotowań do prognoz na rok 2025. Zdolność firmy do spełnienia tych oczekiwań będzie kluczowa dla utrzymania zaufania inwestorów i stabilizacji wyników akcji.
Kolejny raport finansowy spółki jest spodziewany 5 lutego 2025 roku. Inwestorzy mogą uzyskać dostęp do kompleksowej analizy i 13 dodatkowych ProTips poprzez szczegółowe raporty badawcze InvestingPro, które zapewniają dogłębną analizę tego lidera farmaceutycznego o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 363 miliardy USD.
W innych ostatnich wiadomościach, Novo Nordisk doświadczyło szeregu wydarzeń. Badanie leku na otyłość, CagriSema, przyniosło mniejszą utratę wagi niż oczekiwano, powodując stratę wartości rynkowej i przynosząc korzyści konkurentom, takim jak Viking Therapeutics. Analityk Jefferies, Peter Welford, zauważył, że rzeczywiste wyniki budzą "obawy dotyczące tolerancji" u pacjentów. Tymczasem Europejska Agencja Leków ogłosiła przegląd badań sugerujących związek między lekiem na cukrzycę Novo Nordisk, Ozempic, a rzadkim schorzeniem oczu.
Firma otrzymała również zgodę regulacyjną na oczekiwaną transakcję z Catalent, Inc., wskazując na zakończenie strategicznego ruchu w kierunku prywatnej własności pod kontrolą Novo Holdings. Analityk BMO Capital, Evan David Seigerman, uznał to za pozytywny sygnał dla Novo Nordisk, biorąc pod uwagę potrzebę dodatkowych mocy produkcyjnych.
W ocenach analityków, CFRA rozpoczęło pokrycie Novo Nordisk z rekomendacją "Trzymaj" i celem cenowym 122,00 USD, powołując się na wyższe perspektywy wzrostu i marże zysku firmy w porównaniu z konkurencją. TD Cowen, z drugiej strony, utrzymało rekomendację "Kupuj" dla Novo Nordisk, podkreślając potencjał długoterminowego wzrostu i obiecujący pipeline.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.