W środę analityk z Craig-Hallum skorygował cel cenowy akcji Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO), obniżając go do 17,00 USD z wcześniejszych 20,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla tych akcji. Korekta nastąpiła po aktualizacji wyników spółki za trzeci kwartał, która była zgodna z ogłoszeniem z zeszłego tygodnia dotyczącym zmiany na stanowisku CEO.
Prognoza spółki na czwarty kwartał wskazuje na słabszą sprzedaż porównywalną (SSS) i obniżenie skorygowanego wskaźnika EBITDA, co przypisuje się trwającym trudnościom wynikającym z transformacji systemowej.
Ostatnia telekonferencja dotycząca wyników kwartalnych dostarczyła więcej szczegółów na temat problemów systemowych, ujawniając, że Grocery Outlet nie dysponowało odpowiednimi zasobami podczas rozpoczęcia gruntownej przebudowy systemu SAP. W konsekwencji oczekuje się, że koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne (SG&A) będą strukturalnie wyższe w przyszłości. Ponadto postrzeganie wartości firmy ucierpiało, ponieważ podniosła ona ceny w czasie, gdy konkurenci je obniżali, co doprowadziło do zmniejszenia różnicy cenowej.
Mimo tych wyzwań, nowy CEO, pan Lindberg, został doceniony za zaangażowanie w przywrócenie firmie jej podstawowych zasad w ciągu najbliższego roku. Analityk zauważył, że plan na rok fiskalny 2025 wydaje się osiągalny, ale podkreślił również, że obecne oczekiwania rynkowe mogą wymagać umiarkowania, aby uniknąć regresji w szacunkach.
Raport zwrócił również uwagę na obawy dotyczące bilansu spółki, który osłabił się w ciągu ostatniego roku. Wspomniano, że przywrócenie postrzegania wartości w umysłach klientów może zająć trochę czasu.
Analityk wyraził ostrożność wobec przyszłych oczekiwań, sugerując, że mogą być one zbyt optymistyczne, ponieważ rozwiązanie problemów systemowych może wiązać się ze zwiększonymi wydatkami operacyjnymi, które nie zostały jeszcze w pełni uznane przez rynek. Potwierdzona rekomendacja "Trzymaj" i zrewidowany cel cenowy odzwierciedlają te obawy.
W innych niedawnych wiadomościach, Grocery Outlet Holding Corp. doświadczyło znaczących zmian w kierownictwie i perspektywach finansowych. Po nagłej rezygnacji CEO RJ Sheedy'ego, Eric Lindberg, obecny przewodniczący zarządu, objął stanowisko tymczasowego CEO.
Firmy analityczne, w tym DA Davidson, TD Cowen i BofA Securities, zareagowały dostosowaniem swoich rekomendacji i celów cenowych, odzwierciedlając ostrożny optymizm, złagodzony obawami o ostatnie wyniki i konserwatywną perspektywę na najbliższą przyszłość.
Wyniki Grocery Outlet za trzeci kwartał przekroczyły oczekiwania rynku, z prognozowaną sprzedażą netto sięgającą 1,1 mld USD, co stanowi wzrost o 10,4% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Jednakże, prognoza skorygowanego wskaźnika EBITDA na cały rok została zrewidowana w dół, mimo przewidywań przekroczenia prognozy sprzedaży netto na cały rok.
W świetle tych wydarzeń, Loop Capital rozpoczęło pokrycie akcji Grocery Outlet z rekomendacją "Trzymaj", podczas gdy Goldman Sachs utrzymał rekomendację "Sprzedaj". Te oceny odzwierciedlają poglądy analityków na obecne wyzwania i potencjał wzrostu firmy.
Niedawne uruchomienie przez Grocery Outlet programu marki własnej, GO Brands, oraz otwarcie 10 nowych sklepów w drugim kwartale, zwiększając łączną liczbę do 524 lokalizacji, dodatkowo podkreślają wysiłki firmy w kierunku ekspansji i dywersyfikacji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji Grocery Outlet Holding (NASDAQ:GO). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,43 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 26,85, co wskazuje, że inwestorzy nadal wyceniają pewne oczekiwania wzrostu, mimo niedawnych wyzwań. Jednakże, wyniki akcji są niepokojące, z 21,47% spadkiem w ciągu ostatnich trzech miesięcy i znaczącym 43,59% spadkiem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Te liczby są zgodne z ostrożnym stanowiskiem analityka i obniżonym celem cenowym. Wskazówki InvestingPro podkreślają, że siedmiu analityków zrewidowało w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co sugeruje powszechne obawy dotyczące perspektyw spółki w najbliższym czasie. Odpowiada to wzmiance w raporcie o potencjalnym umiarkowaniu oczekiwań rynkowych.
Pozytywnym aspektem jest to, że aktywa płynne Grocery Outlet przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co może zapewnić pewną elastyczność finansową w czasie, gdy firma zmaga się z obecnymi wyzwaniami. Jednakże, spółka działa z znaczącym obciążeniem długiem, co może przyczyniać się do osłabienia bilansu wspomnianego w raporcie analityka.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Grocery Outlet Holding, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.