W środę analityk DA Davidson, Brent Thielman, skorygował cel cenowy dla akcji Apogee Enterprises (NASDAQ:APOG), obniżając go z 75 do 62 dolarów, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę spółki. Ocena Thielmana dostosowuje nowy cel do długoterminowych średnich wskaźników, odzwierciedlając zmianę oczekiwań ze względu na warunki rynkowe i popyt. Akcje spółki odnotowały znaczący spadek o 19% w ciągu ostatniego tygodnia, choć analiza InvestingPro sugeruje, że firma jest obecnie niedowartościowana, handlując przy wskaźniku P/E wynoszącym 12,9x.
Apogee Enterprises przedstawiło wyniki za trzeci kwartał, które były zbliżone do oczekiwań, z zyskiem na akcję według GAAP wynoszącym 0,96 dolara i skorygowanym zyskiem na akcję w wysokości 1,19 dolara, w porównaniu do konsensusu i szacunków Davidsona wynoszących odpowiednio 1,09 i 1,14 dolara. Przychody wyniosły 341,3 mln dolarów, prawie bez zmian rok do roku, a zysk brutto (GP) i EBIT spadły odpowiednio o 1% i 24%.
Wyłączając koszty restrukturyzacji i przejęć, EBIT zmniejszył się o 6% rok do roku. Pomimo tych wyzwań, dane InvestingPro pokazują, że firma utrzymuje silną kondycję finansową z "DOSKONAŁĄ" ogólną oceną i konsekwentnie wypłaca dywidendy przez 51 kolejnych lat.
Segment szkła firmy odnotował 23% spadek sprzedaży rok do roku z powodu niższego wolumenu, chociaż marża EBIT dla tego segmentu powróciła do docelowego zakresu Apogee wynoszącego 10%-15%. Segment ram doświadczył niewielkiego 1% spadku sprzedaży, głównie z powodu niekorzystnego miksu, częściowo zrównoważonego przez wolumen, przy czym marże ram spadły do 9,2%. Przychody z usług wzrosły jednak o 11% rok do roku, napędzane zwiększonym wolumenem i korzystnym miksem produktów, co skutkowało poprawą marży EBIT do 9,3%.
Sprzedaż Large-Scale Optical (LSO) odnotowała znaczący wzrost o 28% rok do roku, przy organicznej sprzedaży niższej o 9%. Ten wzrost przypisano przejęciu UW Solutions zakończonemu w listopadzie, które przyczyniło się do sprzedaży przez około miesiąc. Jednakże przejęcie miało rozwadniający wpływ na marże, z marżą EBIT wyłączając koszty przejęcia na poziomie 18,6%, co stanowi znaczący spadek w porównaniu z marżą 27,3% z poprzedniego roku.
Thielman podkreślił zdolność Apogee do radzenia sobie z wyzwaniami rynkowymi, ale zauważył również potencjał bardziej konkurencyjnego środowiska, które może ograniczyć wzrost marży w najbliższym czasie. Analityk będzie nadal monitorował wiodące wskaźniki, stopy procentowe i inicjatywy firmy w poszukiwaniu potencjalnych katalizatorów, które mogłyby wpłynąć na wyniki akcji.
Według InvestingPro, firma utrzymuje zdrową pozycję płynnościową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 1,63 i działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 12 dodatkowych ProTipów i kompleksowych metryk finansowych w Raporcie Pro Research, zapewniającym głębszy wgląd w pozycję finansową i perspektywy wzrostu Apogee.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.