W środę firma Needham utrzymała rekomendację "kupuj" dla akcji Paragon 28, Inc (NYSE:FNA) i podniosła cenę docelową do 13,00 USD z poprzednich 11,00 USD. Decyzja ta nastąpiła po wynikach finansowych Paragon 28 za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania analityków. Spółka odnotowała spowolnienie wzrostu przychodów do 18% w stałej walucie w trzecim kwartale 2024 roku, nieznacznie poniżej 20% wzrostu odnotowanego w poprzednim kwartale.
Pomimo wolniejszego tempa wzrostu, zarząd Paragon 28 podkreślił, że liczba procedur ustabilizowała się po wahaniach na początku kwartału.
Spółka wykazała znaczącą poprawę kondycji finansowej, z marżą operacyjną rosnącą o 970 punktów bazowych rok do roku i marżą EBITDA zwiększającą się o 600 punktów bazowych w tym samym okresie. Ten kwartał był przełomowy dla Paragon 28, ponieważ firma po raz pierwszy od debiutu giełdowego osiągnęła dodatnią EBITDA.
Dalsze osiągnięcia finansowe obejmują znaczną poprawę przepływów pieniężnych, co widać po wolnych przepływach pieniężnych w trzecim kwartale 2024 roku, które wyniosły minus 6,3 mln USD. Jest to poprawa o 70% w porównaniu z ujemnymi przepływami pieniężnymi w wysokości 20,7 mln USD w trzecim kwartale 2023 roku. Zarząd Paragon 28 potwierdził swoje cele finansowe, dążąc do osiągnięcia dodatniej EBITDA w 2025 roku i dodatnich wolnych przepływów pieniężnych w 2026 roku.
Zrewidowana cena docelowa Needham wynika ze zwiększonej prognozy sprzedaży na rok 2025 oraz wykazanego przez Paragon 28 postępu w zakresie rentowności i zarządzania przepływami pieniężnymi. Perspektywy firmy dla spółki pozostają pozytywne, ponieważ kontynuuje ona drogę do osiągnięcia swoich celów finansowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Paragon 28 odnotował znaczący wzrost wyników finansowych w drugim kwartale 2024 roku. Globalne przychody osiągnęły 61 mln USD, co oznacza wzrost o 19,6%, podczas gdy przychody w USA wzrosły o 17,6% do 49,7 mln USD. Ponadto firma zwiększyła bazę klientów-chirurgów o 11% i osiągnęła wzrost międzynarodowy w Wielkiej Brytanii, Australii, RPA i Hiszpanii.
Paragon 28 ogłosił również odejście Erika Mickelsona ze stanowiska głównego księgowego. Firma wyjaśniła, że ta zmiana nie wynika z żadnych sporów ani obaw dotyczących sprawozdawczości finansowej lub praktyk księgowych. Mickelson będzie pomagał w usługach przejściowych do 1 października 2024 r. i może świadczyć usługi doradcze związane z księgowością do 30 listopada 2024 r.
Ponadto firma wprowadziła na rynek system stabilizacji R3FLEX™, zaprojektowany w celu poprawy leczenia urazów więzozrostu kostki. Ten innowacyjny system ma na celu zmniejszenie ryzyka zapalenia stawów, częstego powikłania po takich urazach, i oferuje chirurgom precyzyjny sposób regulacji i wizualizacji napięcia podczas procesu naprawy.
Na koniec, Paragon 28 przedstawił zawężoną prognozę przychodów na cały rok 2024 w wysokości od 249 mln USD do 255 mln USD. Firma wdraża strategie redukcji kosztów i dąży do osiągnięcia dodatniej EBITDA do 2025 roku oraz dodatnich przepływów pieniężnych do 2026 roku. Są to najnowsze wydarzenia w bieżącej działalności firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dodają kontekstu do optymistycznego stanowiska Needham wobec Paragon 28 (NYSE:FNA). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 626,57 mln USD, przy silnym wzroście przychodów o 17,39% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec drugiego kwartału 2024 roku. Jest to zgodne ze spowolnieniem wzrostu wspomnianym w artykule, przy jednoczesnym wykazaniu znaczącej ekspansji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Paragon 28 działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co potwierdza poprawę kondycji finansowej spółki wspomnianą w artykule. Silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca, z 31,12% całkowitym zwrotem z ceny, odzwierciedla pozytywne nastroje inwestorów po wynikach spółki za trzeci kwartał i postępach w kierunku rentowności.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla Paragon 28, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.