W czwartek Morgan Stanley podtrzymał rekomendację "przeważaj" dla akcji NVIDIA (NASDAQ:NVDA) i podniósł cenę docelową do 168 USD z 160 USD. Analityk firmy zwrócił uwagę, że choć krótkoterminowe marże brutto mogą być niższe, przewiduje się, że odbiją i przekroczą wcześniejsze szacunki podczas znaczącego rozwoju produkcji linii Blackwell.
Optymizm analityka wobec NVIDIA wynika z obecnego silnego cyklu AI, zauważając, że akcje NVIDIA wydają się tańsze w porównaniu z innymi firmami korzystającymi z AI, mimo utrzymujących się cyklicznych presji wpływających na sektor półprzewodników. Perspektywę tę wzmacnia duży entuzjazm inwestorów wobec perspektyw firmy na rok kalendarzowy 2025.
Zrewidowana cena docelowa Morgan Stanley opiera się na mnożniku 42-krotności szacowanego zysku na akcję w połowie tygodnia za rok kalendarzowy 2025, który został skorygowany do 3,99 USD. Ta korekta prowadzi do nowej ceny docelowej 168 USD, w górę z poprzednich 160 USD. Mnożnik 42-krotności jest nieco poniżej 40-krotności nowego szacunku non-GAAP wynoszącego 4,21 USD na akcję i nieznacznie poniżej średniej z ostatnich pięciu lat wskaźnika ceny do zysku za następne dwanaście miesięcy wynoszącego 40,6.
Analityk podkreślił silną widoczność rozwoju linii Blackwell NVIDIA i wysokie przekonanie firmy co do NVIDIA w porównaniu z konkurencją. Ta pozytywna perspektywa pojawia się mimo zmniejszenia potencjału wzrostu ceny docelowej z powodu niedawnego wzrostu wartości akcji.
Podsumowując, zaktualizowana ocena Morgan Stanley odzwierciedla ich nieustające zaufanie do wyników NVIDIA i potencjału na rynku AI, wspierane przez przewidywany sukces rozwoju linii Blackwell i pozycję konkurencyjną firmy w branży półprzewodników.
W innych niedawnych wiadomościach, ostatnie wyniki finansowe NVIDIA były naznaczone istotnymi wydarzeniami. Trzeci kwartał fiskalny 2025 roku firmy odnotował rekordowy całkowity przychód w wysokości 35,1 mld USD, co stanowi wzrost o 94% w porównaniu z poprzednim rokiem, w dużej mierze przypisywany silnemu popytowi na infrastrukturę AI. Prognoza NVIDIA na czwarty kwartał kończący się w styczniu spełniła oczekiwania, przewidując przychody w wysokości 37,5 mld USD.
Jednakże firma przewiduje tymczasowy spadek marż brutto z powodu wczesnego rozwoju ich architektury Blackwell, który ma się poprawić później w roku.
Kilka firm analitycznych utrzymało pozytywne oceny dla NVIDIA i dostosowało swoje ceny docelowe. Evercore ISI podniosło swoją cenę docelową do 190 USD, podczas gdy BofA Securities, Barclays, Jefferies, Wedbush Securities i Truist Securities również wydały korzystne oceny i ceny docelowe. Te korekty następują po niedawnych aktualizacjach NVIDIA dotyczących postępów w produkcji Blackwell i rozwiązaniu potencjalnych obaw.
Firma rozwiała obawy inwestorów, szczególnie dotyczące skalowania Dużych Modeli Językowych (LLM), i zapewniła interesariuszy o swoich zdolnościach produkcyjnych. Produkcja Blackwell NVIDIA jest w pełnym toku, a dostawy w kwartale styczniowym mają przekroczyć wcześniejsze prognozy. Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki finansowe NVIDIA i strategiczną pozycję w szybko rozwijającym się przemyśle AI.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja NVIDIA na rynku AI, podkreślona przez analizę Morgan Stanley, jest dodatkowo wspierana przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Imponujące wyniki finansowe firmy są widoczne w jej wzroście przychodów o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z niezwykłą marżą zysku brutto wynoszącą 75,98%. Te liczby są zgodne z optymistyczną perspektywą Morgan Stanley dotyczącą potencjału NVIDIA w sektorze AI.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że NVIDIA ma idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9, wskazujący na silną kondycję finansową. Ten wynik, w połączeniu z faktem, że 11 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, wzmacnia zaufanie Morgan Stanley do przyszłych wyników firmy.
Obecny wskaźnik P/E wynoszący 67,04 może wydawać się na pierwszy rzut oka wysoki, ale w połączeniu ze wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,16 sugeruje, że NVIDIA jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do potencjału wzrostu zysków w najbliższym czasie. Jest to zgodne z poglądem Morgan Stanley, że akcje NVIDIA wydają się tańsze w porównaniu z innymi beneficjentami AI.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki dla NVIDIA, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.