W poniedziałek Morgan Stanley zmieniło swoje stanowisko wobec WEIR Group Plc. (WEIR:LN) (OTC: WEGRY), podnosząc ocenę akcji z Underweight do Overweight i zwiększając cenę docelową do 25,60 GBP z poprzednich 20,80 GBP. Obecnie akcje są notowane po 14,43 USD, osiągając imponujący zwrot na poziomie 24% od początku roku i zbliżając się do 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 14,81 USD.
Analityk firmy wskazał kilka powodów pozytywnych perspektyw dla spółki, znanej z rozwiązań inżynieryjnych w sektorze górniczym i innych gałęziach przemysłu. Według analizy InvestingPro, spółka utrzymuje "DOBRĄ" ogólną ocenę kondycji finansowej.
Optymizm analityka opiera się głównie na potencjale WEIR Group do osiągnięcia 20% marży operacyjnej do 2026 roku. Spółka obecnie utrzymuje zdrową marżę zysku brutto na poziomie 38,59% i wykazuje silną stabilność finansową ze wskaźnikiem bieżącej płynności wynoszącym 2,07, co wskazuje na wystarczającą płynność do spełnienia krótkoterminowych zobowiązań.
Ten cel jest wspierany przez przewidywane redukcje kosztów i inicjatywy wzrostowe, które mogą przyczynić się odpowiednio do około 200 punktów bazowych i dodatkowych 100 punktów bazowych ekspansji marży.
Spółka już zrealizowała oszczędności w wysokości 25 mln GBP do trzeciego kwartału 2024 roku, co wzmacnia pewność osiągnięcia skumulowanego celu oszczędności w wysokości 60 mln GBP do 2026 roku. Istnieje również możliwość, że oszczędności przekroczą oczekiwania.
Kolejnym czynnikiem przyczyniającym się do podniesienia oceny jest obecna sytuacja na rynkach surowców. Wysokie ceny miedzi i złota tworzą korzystne środowisko dla przychodów WEIR z rynku wtórnego w 2025 roku. Spółka wyróżnia się w europejskim sektorze sprzętu górniczego ze względu na znaczne zaangażowanie w przychody z rynku wtórnego, co ma przynieść korzyści w tych warunkach rynkowych.
Zbycie działalności Oil & Gas w 2020 roku doprowadziło do znacznej poprawy generowania wolnych przepływów pieniężnych (FCF) przez WEIR Group. Spółka dąży do osiągnięcia wskaźnika konwersji operacyjnych wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 90-100%. Ta zwiększona elastyczność finansowa otwiera drogę do potencjalnych możliwości wzrostu nieorganicznego lub wykupu akcji własnych, co dodatkowo podkreśla pozytywne spojrzenie analityka na przyszłe wyniki akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Weir Group Plc utrzymuje silne wyniki finansowe, zgodnie z wynikami za pierwszą połowę 2024 roku. Wyniki te ujawniły wzrost marży rok do roku o 150 punktów bazowych, kompensując 3% spadek sprzedaży organicznej.
Pomimo niewielkiego spadku zamówień i sprzedaży, działalność infrastrukturalna Weir wykazała solidne wyniki w porównaniu z konkurencją. Na cały rok 2024 Weir Group poprawiła prognozę marży do około 18%, dostosowując się do łagodniejszej prognozy sprzedaży.
Jefferies potwierdziło rekomendację Kupuj dla Weir Group, podkreślając udane przejście spółki w czystą spółkę technologiczną dla górnictwa oraz poprawę pozycji rynkowej, oferty produktowej i wyników zarządzania. Goldman Sachs również utrzymał rekomendację Kupuj dla Weir Group, wskazując na realną trajektorię dla spółki do osiągnięcia celu 20% marży do roku fiskalnego 2026. Berenberg przywrócił rekomendację Kupuj dla Weir Group, powołując się na skoncentrowaną strategię spółki, jej zależność od usług posprzedażowych i dostosowanie do długoterminowych trendów strukturalnego wzrostu.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaufanie analityków do trajektorii finansowej Weir Group, akcentując silną pozycję rynkową spółki i jej potencjał do dalszej poprawy marż EBITA i generowania gotówki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.