W poniedziałek analitycy Morgan Stanley podnieśli ocenę akcji Ardagh Metal Packaging S.A. (NYSE:AMBP) z Underweight do Equalweight.
Zmiana odzwierciedla ponowną ocenę pozycji spółki po niedawnym spadku wartości jej akcji.
Firma zauważyła, że akcje Ardagh Metal Packaging prawdopodobnie nadal będą notowane z dyskontem w porównaniu do konkurentów, BALL Corporation i Crown Holdings, Inc., ze względu na trudną sytuację przepływów pieniężnych.
Korygując cenę docelową do 3,10 USD z poprzedniego celu 3,60 USD, firma zauważyła, że elastyczność finansowa spółki jest ograniczona przez mocno zadłużony bilans, ze wskaźnikiem zadłużenia netto do EBITDA na poziomie 5,3, wysokie koszty odsetek i znaczące zobowiązania dywidendowe wobec spółki macierzystej.
Na decyzję analityka o podniesieniu oceny akcji wpłynęły wyniki akcji Ardagh Metal Packaging, które były zgodne z poprzednią rekomendacją Underweight Morgan Stanley. Biorąc pod uwagę, że akcje już doświadczyły dewaluacji, analitycy widzą bardziej zrównoważony scenariusz ryzyka i potencjalnych zysków w przyszłości.
Ustalając nową cenę docelową, Morgan Stanley zastosował mnożnik około 8,25 razy szacowanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA na rok 2025, co stanowi niewielkie obniżenie w stosunku do poprzedniego mnożnika 8,5. Ta korekta uwzględnia obecne osłabienie makroekonomiczne i nadal uwzględnia dyskonto w stosunku do konkurentów spółki.
Zaktualizowana cena docelowa 3,10 USD opiera się na tych zrewidowanych wskaźnikach wyceny i oczekiwaniu, że Ardagh Metal Packaging utrzyma niższą wycenę w porównaniu do konkurentów z branży ze względu na swoje wyzwania finansowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.