W poniedziałek Morgan Stanley podniósł ocenę akcji Amplitude Inc (NASDAQ:AMPL) z Underweight do Equalweight i zwiększył cenę docelową do 11,00 USD z poprzednich 10,00 USD. Decyzja ta następuje po skorygowaniu przez Amplitude prognoz wzrostu przychodów oraz znaczącym spadku ceny akcji w stosunku do sektora oprogramowania w ciągu ostatniego roku. Według danych InvestingPro, akcje spółki odnotowały wzrost o 26,5% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, pomimo niedawnej zmienności, a firma utrzymuje zdrowy bilans z większą ilością gotówki niż długu.
Firma przyznała, że Amplitude stoi przed wyzwaniami, zauważając spadek wzrostu przychodów do około 8% na rok obrotowy 2024, w porównaniu z 16% w roku obrotowym 2023. Mimo tego spowolnienia, Morgan Stanley dostrzega pozytywne sygnały, w tym stabilność kluczowych wskaźników efektywności (KPI), co sugeruje, że firma mogła skutecznie poradzić sobie z makroekonomicznymi przeciwnościami.
Analiza InvestingPro pokazuje, że firma utrzymuje silną marżę zysku brutto na poziomie 74,2%, a analitycy spodziewają się rentowności w tym roku. Uzyskaj dostęp do 8 dodatkowych ekskluzywnych wskazówek InvestingPro i kompleksowej analizy finansowej poprzez Raport Badawczy Pro.
Morgan Stanley zwrócił również uwagę na niedawne zmiany w zarządzie Amplitude jako potencjalny katalizator poprawy realizacji celów w firmie. Te zmiany, wraz z wyceną, która teraz bardziej odpowiada wycenie spółek z sektora obsługi klientów, mają ograniczać ryzyko spadku dla akcji.
Nowa cena docelowa 11,00 USD reprezentuje około 8% potencjału wzrostu w oparciu o ostatnie poziomy handlu. Cel ten opiera się na mnożniku wartości przedsiębiorstwa do wzrostu sprzedaży (EV/S/G) na poziomie 0,41x, który jest teraz w dużej mierze zgodny z wyceną spółek porównywalnych w sektorach cyfrowego wsparcia i infrastruktury danych. Ta korekta ceny docelowej odzwierciedla zrewidowane spojrzenie Morgan Stanley na wyniki finansowe firmy i jej pozycję rynkową.
W innych niedawnych wiadomościach, Amplitude, Inc. odnotowała stały wzrost przychodów w trzecim kwartale, osiągając 75,2 mln USD, co stanowi 6% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim. Roczne powtarzalne przychody (ARR) firmy osiągnęły 298 mln USD, z prawie 3 500 płacącymi klientami, z czego 567 wnosi ponad 100 000 USD w ARR. Pomimo wyzwań makroekonomicznych i nowych sankcji rosyjskich, Amplitude utrzymuje optymistyczne perspektywy, koncentrując się na integracji AI, innowacjach produktowych i celowaniu w klientów korporacyjnych w celu dalszej ekspansji.
Firma podniosła swoją całoroczną prognozę przychodów do przedziału między 297,1 mln USD a 298,1 mln USD. Jednakże spodziewa się wzrostu strat operacyjnych ze względu na integrację Command AI i koszty prawne. Z drugiej strony, przewiduje się, że przejęcie Command AI przyniesie synergie klientów i potencjalny wzrost przychodów od 20% do 50%.
Oprócz tych wydarzeń, niedawne wprowadzenia produktów Amplitude i rozszerzone partnerstwo z HubSpot w zakresie zintegrowanego śledzenia zostały dobrze przyjęte. Zaangażowanie firmy w skalowanie efektywności sprzedaży i agresywne wprowadzanie produktów w oparciu o zapotrzebowanie klientów na skonsolidowaną analitykę są kluczowymi elementami ich strategii wzrostu. Te ostatnie wydarzenia wskazują na ciągłe zaangażowanie Amplitude w jej strategiczny kierunek, podkreślając AI i innowacje produktowe jako kluczowe czynniki wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.