W czwartek Morgan Stanley rozpoczął analizę akcji Brown & Brown (NYSE:BRO) z rekomendacją "przeważaj" i ceną docelową 134,00 USD, powołując się na wiodące w branży marże spółki oraz potencjał do dalszego wzrostu i poprawy rentowności. Analiza firmy sugeruje, że imponujące wyniki Brown & Brown nie są w pełni doceniane przez rynek.
Rekomendacja "przeważaj" opiera się na oczekiwaniu, że Brown & Brown osiągnie około 2 081 milionów USD skorygowanej EBITDAC do 2026 roku, co odpowiadałoby marży na poziomie 36,5%. Przewiduje się, że ta solidna marża będzie wynikiem zdolności spółki do zwiększania przychodów o szacowane 8,1% w 2025 roku i 7,2% w 2026 roku, z organicznym wzrostem rok do roku, napędzanym głównie przez silne wyniki segmentu detalicznego.
Cena docelowa Morgan Stanley wynosząca 134,00 USD wynika z szacowanego na 2026 rok mnożnika EV/EBITDAC na poziomie około 17,8x oraz mnożnika P/E około 28,5x. Te mnożniki reprezentują premię w stosunku do konkurentów Brown & Brown, uzasadniając pozytywne nastawienie firmy do akcji.
Instytucja finansowa prognozuje również, że wzrost przychodów brokera ubezpieczeniowego przełoży się na zysk na akcję (EPS) w wysokości 4,22 USD w 2025 roku i 4,70 USD w 2026 roku. Prognozy te opierają się na zdolności spółki do utrzymania trajektorii wzrostu i zachowania przewagi konkurencyjnej na rynku.
Analityk podkreślił potencjał spółki do długoterminowego wzrostu i poprawy marży, akcentując, że profil rentowności Brown & Brown jest gotowy do uznania. Optymistyczne stanowisko firmy odzwierciedla zaufanie do strategicznego kierunku i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.