W piątek Investec podniósł cel cenowy dla akcji Mahindra & Mahindra Ltd (MM:IN) (OTC: MAHMF) do 3 470,00 INR z poprzednich 3 460,00 INR, potwierdzając jednocześnie rekomendację Kupuj dla tych akcji. Korekta nastąpiła po raporcie o kolejnym silnym kwartale spółki, z znaczącymi wynikami w jej głównych segmentach biznesowych.
Segment motoryzacyjny, który stanowi około 65% zysku operacyjnego (EBIT) Mahindra & Mahindra, odnotował solidny wzrost EBIT o 37% rok do roku. Wzrost ten przypisano 18-procentowemu wzrostowi wolumenu sprzedaży pojazdów typu SUV rok do roku oraz zwiększeniu marży EBIT o około 140 punktów bazowych do 9,5%.
Segment rolniczy spółki, odpowiadający za około 35% EBIT, również dostarczył mocnych wyników, z 20-procentowym wzrostem EBIT rok do roku, napędzanym 4-procentowym wzrostem wolumenu i rozszerzeniem marży EBIT o około 150 punktów bazowych do 17,5%.
Komentarz zarządu podkreślił pozytywne perspektywy, z oczekiwaniami utrzymania silnego momentum wolumenu w sektorze motoryzacyjnym. Ten optymizm jest wspierany przez zwiększenie produkcji nowych produktów, w tym XUV3XO i Thar Roxx, a także wzrost popytu na obszarach wiejskich. Zauważono jednak niewielkie osłabienie popytu w miastach dla całej branży.
Od kwietnia do października 2024 roku wolumen sprzedaży SUV-ów Mahindra & Mahindra wzrósł o 22%, przewyższając konkurentów Maruti Suzuki India Limited (MSIL) i Tata Motors (TAMO), którzy odnotowali odpowiednio wzrost o 1,5% i spadek o 4%. Spółka ogłosiła również plany wprowadzenia na rynek dwóch nowych pojazdów elektrycznych (EV), BE 6e i XEV 9e, 26 listopada 2024 roku.
Ponadto zarząd zrewidował swoją prognozę wzrostu branży traktorowej, podnosząc oczekiwania z 5% rok do roku do przedziału 6-6,8% na rok fiskalny 2025. Czynniki takie jak silny sezon monsunowy, zwiększone ceny minimalne (MSP) oraz zwiększone wydatki rządowe mają napędzać popyt na traktory. Mahindra & Mahindra została określona przez Investec jako "pomysł Q alpha" i pozostaje ich najlepszym wyborem w sektorze motoryzacyjnym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.