W środę Mizuho rozpoczęło analizę GoodRx Holdings Inc. (NASDAQ:GDRX) z oceną Neutralną i ceną docelową 5 USD, zbliżoną do obecnej ceny rynkowej 4,91 USD. Analiza firmy następuje po optymistycznym spotkaniu analityków GoodRx w maju 2024 roku, podczas którego spółka przedstawiła prognozę skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu (CAGR) przychodów na poziomie +6-12% w latach 2024-2026. GoodRx wyznaczyło również cele około 1 miliarda USD przychodów i marży EBITDA przekraczającej 35% do 2026 roku. Według analizy InvestingPro, spółka wydaje się niedowartościowana na podstawie wskaźników Wartości Godziwej, z imponującymi marżami zysku brutto na poziomie 94%.
Mimo pozytywnych długoterminowych perspektyw przedstawionych przez GoodRx, Mizuho wyraziło obawy dotyczące wpływu niedawnych zamknięć sklepów przez kilka dużych sieci aptek detalicznych na wyniki spółki w drugiej połowie 2024 roku i w 2025 roku. Zamknięcia są postrzegane jako znaczące ryzyko, które może zagrozić zdolności GoodRx do osiągnięcia prognozowanych przychodów na 2026 rok. Obecny wzrost przychodów wynosi 7,14%, a dane InvestingPro pokazują, że spółka utrzymuje silny wynik kondycji finansowej, działając z umiarkowanym poziomem zadłużenia.
Prognozy Mizuho dotyczące przychodów GoodRx w 2026 roku wynoszą 860 milionów USD, co jest poniżej celu spółki wynoszącego około 1 miliard USD i poniżej obecnego konsensusu rynkowego wynoszącego 890 milionów USD. Firma szacuje obniżony CAGR przychodów na około 4-5% w latach kalendarzowych 2024-2026, w porównaniu z bardziej optymistyczną prognozą spółki.
Ponadto, szacunki Mizuho dotyczące zysku na akcję (EPS) GoodRx w 2026 roku wynoszą 0,44 USD, co również jest niższe od oczekiwań rynku wynoszących 0,48 USD. Cena docelowa 5 USD wyznaczona przez Mizuho odzwierciedla 25% dyskonto w stosunku do średniego trzyletniego historycznego wskaźnika ceny do zysku (P/E) GoodRx. To dyskonto jest stosowane w celu uwzględnienia zwiększonego ryzyka związanego z rynkiem recept detalicznych, z którym GoodRx się zmaga.
Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu GoodRx, inwestorzy mogą zapoznać się z kompleksowym Raportem Pro Research, dostępnym wyłącznie na InvestingPro, który zawiera szczegółową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, GoodRx Holdings Inc. odnotowało pozytywną trajektorię wzrostu pomimo wyzwań w sektorze aptek detalicznych. Wyniki finansowe spółki za trzeci kwartał wykazały 8% wzrost całkowitych przychodów rok do roku, osiągając 195,3 miliona USD.
Dodatkowo, skorygowana EBITDA wzrosła o 21%, z marżą 33,3%. Na wzrost spółki wpłynęły zamknięcia aptek detalicznych, szczególnie Rite Aid, oraz zakończenie programu Kroger Savings Club, co wpłynęło na przychody o około 5 milionów USD.
Pomimo tych wyzwań, GoodRx pozostaje optymistyczne co do swojej przyszłości, oczekując przychodów około 200 milionów USD w IV kwartale i prognozując jednocyfrowy wzrost na 2025 rok. Ten optymizm jest podkreślony przez prognozowany 20% wzrost przychodów z rozwiązań dla producentów farmaceutycznych. Spółka rozszerza również swój Zintegrowany Program Oszczędnościowy, aby obejmował nieubezpieczone leki markowe, z planowanym uruchomieniem na początku 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.