We wtorek Mizuho Securities zaktualizowało swoją prognozę dla Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB), podnosząc cenę docelową do 6,00 USD z poprzednich 5,00 USD, jednocześnie potwierdzając ocenę Outperform dla akcji. Ta korekta nastąpiła w odpowiedzi na ostatnie wyniki spółki, które analityk określił jako "czyste przekroczenie oczekiwań".
Pozytywna rewizja została przypisana kombinacji czynników, w tym rosnącej adopcji produktów premium i ekonomicznych oferowanych przez Grab, a także silnej aktywności turystyki przyjazdowej obserwowanej w kwartale letnim. Te elementy przyczyniły się do przekroczenia oczekiwań dotyczących EBITDA spółki o około 40%.
Perspektywa analityka pozostaje optymistyczna co do trwałości tych trendów w czwartym kwartale, zauważając, że potencjalne negatywne skutki niedawnego tajfunu wydają się mniej znaczące niż początkowo przewidywano. Sukces nowych produktów Grab wzmocnił pewność co do potencjału spółki w zakresie przyspieszenia zysków udziału w rynku w nadchodzących kwartałach, przy jednoczesnym osiąganiu stabilnego wzrostu marży.
W świetle poprawy perspektyw biznesowych, Mizuho zrewidowało również swoją prognozę EBITDA dla Grab na rok finansowy 2026 o 10% w górę. Firma nadal uważa Grab za najlepszy wybór w sektorze Internetu w Azji, przewidując dalsze pozytywne zmiany dla spółki.
W innych ostatnich wiadomościach, Grab Holdings odnotował solidne wyniki w trzecim kwartale ze znaczącym wzrostem Gross Merchandise Volume (GMV), przychodów i EBITDA. W następstwie tego, Barclays, Evercore ISI i Citi zrewidowały swoje prognozy dla spółki, utrzymując pozytywne oceny i podnosząc swoje ceny docelowe. Barclays podniósł swój cel do 5,50 USD, Evercore ISI do 8,00 USD, a Citi do 5,90 USD. Analitycy przypisali silne wyniki Grab zwiększonej liczbie Miesięcznych Użytkowników Transakcyjnych (MTU), ulepszeniom produktów i efektywnemu wykorzystaniu zachęt.
Zarząd Grab rozważa również zwiększenie programu skupu akcji własnych z obecnych 500 milionów USD, sygnalizując pewność co do kondycji finansowej spółki. Sukces spółki w dywersyfikacji produktów i usług, szczególnie w sektorze fintech, przyczynił się do optymistycznych prognoz wzrostu do 2025 roku. Obejmuje to wprowadzenie produktów pożyczkowych na wszystkich trzech rynkach, które odnotowały 38% wzrost wypłat pożyczek rok do roku.
Ostatnie wydarzenia pokazały zdolność Grab do utrzymania zdrowego wolnego przepływu pieniężnego i efektywności operacyjnej, wzmacniając pewność co do trwałego trendu rentowności spółki. Pomimo intensywnej konkurencji w Indonezji, Grab nadal raportuje pozytywne EBITDA i wzrost przychodów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Grab Holdings Inc., które Mizuho Securities określiło jako "czyste przekroczenie oczekiwań", znajdują odzwierciedlenie w metrykach finansowych i wynikach rynkowych spółki. Według danych InvestingPro, Grab wykazał imponujący wzrost przychodów o 30,77% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z kwartalnym wzrostem przychodów o 17,11% w II kwartale 2024 roku. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą analityka dotyczącą zysków udziału w rynku i wzrostu marży spółki.
Rynek zareagował pozytywnie na wyniki Grab, z danymi InvestingPro pokazującymi silny zwrot z ceny na poziomie 34,36% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 33,94% w ciągu ostatniego roku. Akcje obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną stanowiącą 98,65% najwyższego punktu w ciągu ostatniego roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Grab posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje solidną pozycję finansową. Warto jednak zauważyć, że spółka nie jest jeszcze rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest zgodne z koncentracją analityka na poprawie EBITDA, a nie na bieżącej rentowności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Grab Holdings Inc., zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.