W czwartek Mizuho Securities zaktualizowało swoją prognozę dla Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), podnosząc cenę docelową do 31,00 USD z poprzedniego celu 24,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji.
Firma, której kapitalizacja rynkowa wynosi 2,77 miliarda USD i która może pochwalić się imponującą serią 15 lat konsekwentnych wypłat dywidend, otrzymała tę korektę po ogłoszeniu, że rozważa alternatywy strategiczne w obliczu niższych niż oczekiwano zysków i obniżenia prognoz.
Według analizy InvestingPro, Patterson Companies utrzymuje DOSKONAŁĄ ocenę kondycji finansowej, pomimo ostatnich wyzwań.
Niecały tydzień po wstępnym ogłoszeniu, Patterson Companies zawarło umowę o przejęciu przez Patient Square Capital. Transakcja, w całości gotówkowa, wycenia firmę na 31,35 USD za akcję, co stanowi 35% premię w stosunku do środowej ceny zamknięcia wynoszącej 23,00 USD. Akcje są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, a dane InvestingPro wskazują na wykupienie na podstawie wskaźników technicznych.
Uzgodniona cena przejęcia przekłada się na różne wskaźniki wyceny, obliczone przez analityka Mizuho. Reprezentuje ona wartość przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EV/EBITDA) na poziomie około 9-krotności na podstawie prognoz na najbliższe dwanaście miesięcy. Dodatkowo, cena odpowiada 10-krotności EBITDA na bazie historycznej i 14-krotności ceny do zysku (P/E) na podstawie prognoz na najbliższe dwanaście miesięcy.
Te mnożniki są nieco wyższe niż średnie historyczne wyceny Patterson Companies z ostatnich pięciu lat, które wynosiły 9,5-krotność EBITDA i 13,1-krotność P/E według danych Bloomberg.
Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w czwartym kwartale fiskalnym 2025 roku Patterson, zgodnie z komunikatem prasowym.
W innych ostatnich wiadomościach, Patterson Companies znalazło się w centrum uwagi ze względu na serię znaczących wydarzeń. Firma zgodziła się na transakcję przejęcia o wartości 4,1 miliarda USD przez Patient Square Capital, firmę inwestycyjną specjalizującą się w opiece zdrowotnej.
W ramach umowy, akcjonariusze Patterson Companies otrzymają 31,35 USD za akcję w gotówce, co jest obecnie zgodne z zaktualizowanymi cenami docelowymi analityków z Jefferies i Leerink Partners. Leerink Partners obniżył ocenę akcji spółki z Outperform do Market Perform po ogłoszeniu przejęcia, podczas gdy Jefferies utrzymał ocenę Hold.
Piper Sandler natomiast skorygował cenę docelową dla Patterson Companies do 24,00 USD z poprzednich 26,00 USD, utrzymując neutralne stanowisko. Zrewidowany środek przedziału prognozy zysków firmy wynosi teraz 2,30 USD na akcję. Mieszane wyniki operacyjne Patterson Companies i dynamika rynku były czynnikami tej niedowartościowania, zgodnie z analizą Leerink Partners.
Przejęcie przez Patient Square Capital oznacza znaczącą zmianę dla Patterson Companies, które borykało się z wyzwaniami w dostarczaniu spójnych wyników. Oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta po spełnieniu zwyczajowych warunków zamknięcia i uzyskaniu niezbędnych zgód. Po zakończeniu przejęcia Patterson Companies będzie działać jako podmiot prywatny.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.