W środę KeyBanc Capital Markets skorygowało swoją prognozę dla Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), obniżając cel cenowy do 95 USD z wcześniejszych 100 USD. Mimo niższego celu, firma utrzymała ocenę Overweight dla akcji spółki.
Microchip Technology niedawno przedstawiło wyniki za drugi kwartał fiskalny (wrzesień), które były zgodne z oczekiwaniami. Jednakże prognoza spółki na trzeci kwartał fiskalny (grudzień) była niższa niż przewidywano. Zarząd podkreślił, że choć większość regionów i rynków końcowych doświadcza spowolnienia, Europa i sektor przemysłowy wykazują szczególną słabość.
Spółka zwróciła również uwagę, że redukcja zapasów nadal stanowi wyzwanie, wpływając na wiele poziomów pośrednich klientów. Mimo że firma nie zasygnalizowała jednoznacznie dna rynkowego, zauważyła pewne pozytywne sygnały. Obejmują one wzrost przyspieszeń i przyspieszonych zamówień, w połączeniu ze spadkiem anulowań i przesunięć, co może wskazywać na nadchodzące ożywienie.
W świetle tych wydarzeń KeyBanc zrewidowało swoje szacunki i cel cenowy dla Microchip Technology. Firma wyraziła rozczarowanie ostatnimi wynikami, ale zaleciła inwestorom utrzymanie akcji MCHP. Stanowisko KeyBanc opiera się na przekonaniu, że rynek zbliża się do cyklicznego dna, na co wskazują zaobserwowane "zielone pędy" w działalności spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Microchip Technology doświadczyło wielu korekt prognoz dla swoich akcji po ostatnim raporcie finansowym. Truist Securities obniżyło cel cenowy dla spółki do 71 USD, powołując się na wysokie poziomy zapasów wpływające na szacunki, utrzymując jednocześnie ocenę Hold. Mimo 6,4% spadku sprzedaży netto w drugim kwartale roku fiskalnego 2025 do 1,241 mld USD, Microchip Technology odnotowało solidny zysk netto non-GAAP w wysokości 289,9 mln USD.
Piper Sandler, Needham, Evercore ISI i Raymond James również skorygowały swoje cele cenowe dla spółki, z ogólnym konsensusem skłaniającym się ku ostrożnemu spojrzeniu krótkoterminowemu, ale optymizmem co do długoterminowego potencjału. Spółka kontynuowała swoją historię konsekwentnych wypłat dywidend, ogłaszając kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 45,5 centów na akcję.
W zakresie rozwoju produktów, Microchip Technology wprowadziło na rynek rodzinę mikroprocesorów PIC64HX dla rynku edge computing, rozszerzyło linię produktów Wi-Fi o 20 nowych produktów oraz wprowadziło rodzinę 101765 oscylatorów SAW sterowanych napięciem dla rynków lotniczych i obronnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na obecną pozycję Microchip Technology. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 39,6 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży półprzewodników. Mimo wyzwań podkreślonych w raporcie KeyBanc, Microchip Technology utrzymuje stopę dywidendy na poziomie 2,42%, z imponującym rekordem podnoszenia dywidendy przez 12 kolejnych lat, jak zauważono w jednej z wskazówek InvestingPro.
Jednakże wskaźniki finansowe spółki ujawniają pewne obawy. Przychody za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2025 roku wyniosły 5 496,6 mln USD, ze znacznym spadkiem przychodów o 38,55% w tym samym okresie. Jest to zgodne z wyzwaniami związanymi z redukcją zapasów wspomnianymi w artykule. Dodatkowo, wskazówka InvestingPro sugeruje, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, co potwierdza niższe prognozy spółki na nadchodzący kwartał.
Na pozytywną uwagę zasługuje fakt, że Microchip Technology pozostaje rentowne, z marżą zysku brutto na poziomie 60,32% za ostatnie dwanaście miesięcy. Sugeruje to, że mimo obecnych przeciwności, spółka utrzymuje silną siłę cenową i efektywność operacyjną.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek na temat Microchip Technology, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.