W poniedziałek Truist Securities utrzymało rekomendację Kupuj dla akcji MGP Ingredients (NASDAQ:MGPI), z niezmienioną ceną docelową 75,00 USD. Spółka o kapitalizacji rynkowej 858 milionów USD, której akcje spadły o prawie 60% w ciągu ostatniego roku, stoi w obliczu zmian w kierownictwie po odejściu CEO Davida Bratchera.
Według danych InvestingPro, akcje spółki są obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum. W odpowiedzi na tę sytuację, obecny CFO Brandon Gall obejmie stanowisko tymczasowego CEO i Prezesa od 1 stycznia. Donn Lux zastąpi Karen Seaberg na stanowisku Przewodniczącego Rady Nadzorczej i będzie nadzorował poszukiwania nowego CEO.
Spółka potwierdziła swoje prognozy finansowe na rok obrotowy 2024, oczekując, że nakłady inwestycyjne wyniosą łącznie 72 miliony USD, co stanowi redukcję z wcześniej prognozowanych 78 milionów USD. Ta korekta następuje w obliczu wyzwań branżowych, choć analiza InvestingPro pokazuje, że spółka utrzymuje silną kondycję finansową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 6,46 i wystarczającymi przepływami pieniężnymi do pokrycia płatności odsetkowych.
Analityk z Truist Securities skomentował czas kadencji Bratchera, która rozpoczęła się w okresie spowolnienia w kategorii alkoholi spirytusowych i osłabienia rynku whisky dojrzewającej. Bratcher, który przeszedł z marki Luxco, dążył do przyspieszenia transformacji MGP Ingredients w kierunku modelu biznesowego opartego głównie na markach. Mimo jego odejścia, firma uważa, że ten strategiczny cel pozostaje aktualny.
Truist Securities wyraziło neutralne stanowisko odnośnie bezpośredniego wpływu odejścia CEO na obecne wyzwania spółki. Jednakże firma nadal optymistycznie ocenia potencjał MGP Ingredients do powrotu na ścieżkę rentownego wzrostu.
Oczekuje się, że to ożywienie zbiegnie się z normalizacją branży, która przewidywana jest na koniec 2025 roku. Akcje notowane przy wskaźniku P/E 8,09 wydają się niedowartościowane według metryk Wartości Godziwej InvestingPro, co potwierdza podtrzymaną rekomendację Kupuj od Truist Securities. Odkryj więcej spostrzeżeń i 13 dodatkowych ProTipów dla MGPI w kompleksowym Raporcie Pro Research.
W innych niedawnych wiadomościach, MGP Ingredients przeszło znaczące zmiany w kierownictwie, po ustąpieniu Davida Bratchera ze stanowiska Prezesa i CEO. Brandon Gall, obecny CFO, przejął rolę tymczasowego Prezesa i CEO, a Donn Lux został mianowany Przewodniczącym Rady Nadzorczej. W ramach ostatnich wydarzeń w spółce, TD Cowen zrewidował cenę docelową dla MGP Ingredients, obniżając ją z 50 USD do 45 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację trzymaj dla akcji.
Spółka opublikowała również mieszane wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, ze skonsolidowaną sprzedażą spadającą o 24% do 161,5 miliona USD, ale zyskiem netto rosnącym o 82% do 23,9 miliona USD. Ponadto, MGP Ingredients nabyło Luxco w ramach strategii stania się wiodącą firmą w branży markowych alkoholi spirytusowych. Mimo przewidywanego 35% spadku sprzedaży w segmencie Rozwiązań Destylacyjnych i 50% spadku zysków brutto w 2025 roku, spółka oczekuje wzrostu w segmencie Rozwiązań Składnikowych i segmencie Markowych Alkoholi Spirytusowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.