W poniedziałek Loop Capital utrzymało pozytywne stanowisko wobec akcji The Trade Desk (NASDAQ:TTD), zachowując rekomendację Kupuj i podnosząc cenę docelową do 145,00 USD z poprzedniego poziomu 120,00 USD. Ta korekta nastąpiła w następstwie solidnych wyników The Trade Desk za trzeci kwartał i zachęcających prognoz na przyszłość.
Analityk firmy wskazał na silne wyniki spółki w trzecim kwartale jako kluczowy powód zrewidowanej ceny docelowej. Analityk uważa, że prognoza The Trade Desk na czwarty kwartał mogła być konserwatywna i oczekuje, że spółka będzie nadal obserwować dynamikę w swojej działalności operacyjnej i możliwościach rynkowych, które adresuje.
Patrząc w przyszłość, analityk wprowadził prognozy na rok 2026, sugerując, że choć rok 2025 może charakteryzować się wolniejszym wzrostem w porównaniu z rokiem wyborów prezydenckich, rok 2026 ma szansę skorzystać z rozszerzonych współprac The Trade Desk z dużymi firmami takimi jak Netflix, Spotify, Disney, Walmart i LG, między innymi.
Wycena The Trade Desk została utrzymana przy użyciu tej samej struktury co wcześniej, przy czym podniesienie ceny docelowej do 145 USD odzwierciedla przyszły mnożnik EV/EBITDA na poziomie 45X w oparciu o szacunki na rok 2026.
Analityk podkreślił znaczenie The Trade Desk jako krytycznej infrastruktury dla firm medialnych i zwrócił uwagę na potencjał wzrostu poprzez zwiększoną penetrację budżetów reklamowych.
Analityk wspomniał również, że potencjalne działania regulacyjne dotyczące dominacji Google w branży adtech mogłyby uwolnić znaczące wydatki na reklamę w otwartej sieci, co byłoby istotną korzyścią dla The Trade Desk. Firma potwierdziła rekomendację Kupuj, ponieważ The Trade Desk nadal cieszy się premią na rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, The Trade Desk wykazało solidny wzrost w trzecim kwartale 2024 roku. Spółka odnotowała 27% wzrost przychodów rok do roku, osiągając 628 milionów USD, w dużej mierze napędzany wzrostem reklam w Connected TV (CTV).
Skorygowana EBITDA za kwartał wyniosła około 257 milionów USD, co stanowi 41% przychodów, a wolne przepływy pieniężne wyniosły 222 miliony USD.
The Trade Desk prognozuje przychody w IV kwartale na poziomie co najmniej 756 milionów USD, co wskazuje na 25% wzrost rok do roku, oraz skorygowaną EBITDA w wysokości około 363 milionów USD.
BMO Capital Markets utrzymało rekomendację Przewyższaj dla The Trade Desk i podniosło cenę docelową akcji do 125 USD ze 108 USD, w następstwie tych wydarzeń.
Firma podkreśliła potencjał The Trade Desk do wykorzystania zakłóceń w biznesie technologii reklamowej Google'a z powodu presji regulacyjnych.
Mimo to BMO Capital usunęło The Trade Desk z listy Top-SMID (Small to Mid) Pick po znaczącym 84% wzroście ceny akcji spółki od początku roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa The Trade Desk, podkreślona w analizie Loop Capital, jest dodatkowo wspierana przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Imponujący wzrost przychodów spółki o 26,14% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, w połączeniu z solidną marżą zysku brutto na poziomie 81,06%, podkreśla jej siłę finansową i efektywność operacyjną. Te wskaźniki są zgodne z pozytywną perspektywą Loop Capital dotyczącą przyszłych wyników spółki.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że The Trade Desk posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na solidne podstawy finansowe. Ta stabilność finansowa dobrze pozycjonuje spółkę do wykorzystania rozszerzonych współprac z dużymi firmami wspomnianymi w artykule.
Warto zauważyć, że The Trade Desk jest notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z znaczącym 95,49% zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne z optymistycznym stanowiskiem analityka i podwyższoną ceną docelową. Jednakże inwestorzy powinni być świadomi, że akcje są notowane przy wysokich mnożnikach wyceny, w tym wskaźniku P/E wynoszącym 201,79, co może odzwierciedlać wysokie oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 19 dodatkowych wskazówek dla The Trade Desk, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.