We wtorek Loop Capital utrzymało rekomendację Kupuj dla DoorDash Inc. (NASDAQ: NASDAQ:DASH) i podniosło cenę docelową spółki do 200 USD z poprzednich 170 USD. Korekta odzwierciedla nową wycenę opartą na 25-krotności prognozowanego EBITDA firmy na rok 2026, w porównaniu do wcześniej stosowanego mnożnika 27-krotności EBITDA.
Analityk Loop Capital wskazał na ciągłą doskonałość DoorDash w realizacji strategii jako kluczowy czynnik pozytywnych perspektyw. Firma uważa, że DoorDash znacznie nie wykorzystuje swoich możliwości, biorąc pod uwagę jego zdolności w radzeniu sobie ze złożonością operacji lokalnego handlu. Pewność analityka wzmacniają konsekwentne przyrostowe ulepszenia w działalności DoorDash.
Loop Capital wprowadziło swoją prognozę na rok 2026, co odegrało rolę w decyzji o podniesieniu ceny docelowej. Nowa prognoza uwzględnia długoterminowy potencjał zarobkowy DoorDash, który zdaniem firmy nie jest w pełni odzwierciedlony w obecnej wycenie ze względu na trwające inwestycje w handel detaliczny, ekspansję międzynarodową i działania reklamowe.
Analityk podkreślił, że DoorDash ustanowił się jako lider w rozwiązywaniu operacyjnych wyzwań związanych z zapewnianiem lokalnego handlu. Oczekuje się, że ta wiedza specjalistyczna będzie napędzać wzrost firmy i przyczyni się do zwiększenia wartości biznesu w nadchodzących latach.
Potwierdzając rekomendację Kupuj, Loop Capital dostrzega solidną siłę zarobkową w modelu operacyjnym DoorDash, która jest obecnie niedoceniana. Firma przewiduje, że spółka stanie się znacznie bardziej wartościowa w miarę kontynuowania inwestycji i rozszerzania swoich usług.
W innych niedawnych wiadomościach, DoorDash wykazał solidny wzrost w wynikach za III kwartał, z 19% wzrostem wartości zamówień brutto (GOV), przewyższając zarówno szacunki DA Davidson, jak i konsensus rynkowy. Skorygowana EBITDA spółki za kwartał wyniosła 533 mln USD, przekraczając prognozy. Przychody i GOV DoorDash były również wyższe niż oczekiwano, przyczyniając się do optymistycznych perspektyw na IV kwartał.
Firma ogłosiła partnerstwo z Lyft, mające na celu zwiększenie wartości propozycji usługi subskrypcyjnej DoorDash, DashPass. Firmy analityczne DA Davidson i Oppenheimer podniosły swoje ceny docelowe dla DoorDash, opierając się na silnych wynikach spółki, ekspansji międzynarodowej i segmentach spożywczych.
Międzynarodowa działalność DoorDash jest teraz dodatnia pod względem zysku brutto, wykazując poprawę marż kontrybucyjnych podobnych do tych w USA. Wzrost przychodów firmy przewyższył wzrost GOV, napędzany reklamą i efektywnymi kosztami Dasherów. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają zaangażowanie DoorDash w rozwój i efektywność operacyjną w dynamicznym konkurencyjnym krajobrazie sektora dostaw.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki DoorDash są zgodne z optymistyczną prognozą Loop Capital. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów firmy pozostaje silny, z 24,56% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku, osiągając 10,15 mld USD. Ta trajektoria wzrostu potwierdza pogląd analityka na temat doskonałości realizacji strategii DoorDash i potencjału zwiększonych zysków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto DoorDash w tym roku, a analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Te prognozy wzmacniają pewność Loop Capital co do przyszłych wyników firmy. Dodatkowo, DoorDash posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, zapewniając elastyczność finansową dla trwających inwestycji w handel detaliczny, ekspansję międzynarodową i działania reklamowe.
Rynek wydaje się podzielać to pozytywne nastawienie, ponieważ akcje DoorDash wykazały imponujący 100,01% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatniego roku. Jednak inwestorzy powinni zauważyć, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, a wskaźnik RSI sugeruje, że mogą znajdować się w obszarze wykupienia.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 18 dodatkowych wskazówek dla DoorDash, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.