W poniedziałek Loop Capital utrzymało pozytywne perspektywy dla akcji Arm Holdings (NASDAQ:ARM), podnosząc cenę docelową do 180 USD z poprzednich 130 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Kupuj" dla akcji. Decyzja firmy nastąpiła po opublikowaniu przez Arm Holdings raportu finansowego za kwartał zakończony we wrześniu, który został wydany w zeszły czwartek.
Analityk z Loop Capital podkreślił kilka ścieżek wzrostu dla Arm Holdings w nadchodzących latach. Sektory te obejmują smartfony, które stanowią od 30% do 40% przychodów, centra danych, które mają osiągnąć od 10% do 15% przychodów, oraz potencjalną ekspansję na rynek komputerów PC.
Pomimo ogólnego spowolnienia na rynku smartfonów, przychody z tantiem Arm wzrosły o 40% rok do roku, wyprzedzając branżę dzięki większej zawartości na urządzenie i zwiększonym stawkom tantiem.
W segmencie centrów danych analityk przewiduje znaczący wzrost do roku kalendarzowego 2025, w miarę jak partnerstwa i wprowadzenia produktów, takie jak procesor ARM-based Grace CPU firmy NVDA, zyskają na znaczeniu. Prognoza sugeruje, że NVDA może dostarczyć około 2,0 miliona procesorów graficznych Blackwell w 2025 roku, co stanowiłoby część z ogólnej liczby 6,5 miliona procesorów graficznych dla centrów danych przewidywanych na ten rok.
Raport wskazuje również na potencjalny wzrost wynikający z krzemu Hyperscale opartego na ARM, który jest obecnie ograniczony przez zdolności produkcyjne TSMC. Oczekuje się jednak, że TSMC może zwiększyć zdolności produkcyjne płytek krzemowych do 2026 roku i na początku 2027 roku, oferując kolejną możliwość wzrostu dla Arm Holdings.
Komentarz analityka podkreśla strategiczne pozycjonowanie Arm Holdings w różnych sektorach i potencjał zwiększenia udziału w rynku, szczególnie w miarę jak postępy technologiczne i partnerstwa zaczną przynosić efekty w najbliższej przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach, Advanced Micro Devices (AMD) odnotowało znaczący wzrost udziału w rynku w trzecim kwartale, według niedawnej analizy Bank of America (BofA). Raport wskazuje, że dostawy AMD wzrosły o 15% kwartał do kwartału, podczas gdy konkurencyjny Intel Corporation odnotował spadek.
Według BofA, wzrost AMD jest przypisywany większemu udziałowi produktów konsumenckich i desktopowych na rynkach zachodnich. Ponadto firma prognozuje, że udział AMD w rynku będzie nadal rósł, osiągając około 27% całkowitego udziału w przychodach z procesorów do 2026 roku.
Równolegle, Arm Holdings, firma zajmująca się projektowaniem półprzewodników i oprogramowania, przedstawiła solidne wyniki finansowe za drugi kwartał roku fiskalnego 2025. Całkowite przychody osiągnęły 844 miliony USD, przekraczając oczekiwania, głównie dzięki 23% wzrostowi przychodów z tantiem rok do roku.
Napędzane 40% wzrostem tantiem ze smartfonów po przyjęciu technologii Armv9, wyniki firmy przekroczyły oczekiwania pomimo 15% spadku przychodów z licencji.
BofA utrzymuje rekomendację "Kupuj" dla AMD i "Niedoważaj" dla Intela. Tymczasem Arm Holdings przewiduje silny wzrost w obszarze AI i działalności licencyjnej, prognozując 40-45% wzrost przychodów z licencji na rok fiskalny oraz utrzymanie 23% wzrostu rok do roku w tantiemach w różnych sektorach. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne skupienie obu firm na rozszerzaniu swojego zasięgu w różnych sektorach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna analiza Loop Capital jest zgodna z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Silna pozycja rynkowa i potencjał wzrostu Arm Holdings znajdują odzwierciedlenie w imponujących wynikach finansowych firmy. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów ARM wynosi 24,56% za ostatnie dwanaście miesięcy, z imponującą marżą zysku brutto na poziomie 95,98%. Ta solidna kondycja finansowa wspiera optymistyczne perspektywy przedstawione w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto ARM w tym roku, a 9 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres. Te wskazówki potwierdzają pozytywne nastawienie wyrażone przez Loop Capital i sugerują obiecującą przyszłość dla firmy.
Skupienie artykułu na ekspansji ARM w różne sektory, w tym smartfony, centra danych i potencjalnie komputery PC, jest dodatkowo wspierane przez silny zwrot firmy w ciągu ostatniego roku, jak zauważono w innej wskazówce InvestingPro. Ta strategia dywersyfikacji wydaje się przynosić efekty, a cena akcji ARM wykazuje całkowity zwrot na poziomie 182,15% w ciągu ostatniego roku.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla ARM, zapewniając inwestorom kompleksową analizę perspektyw firmy. Aby uzyskać dostęp do tych cennych informacji i podejmować bardziej świadome decyzje inwestycyjne, rozważ zapoznanie się z pełnym zakresem wskazówek dostępnych na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.