We wtorek KeyBanc Capital Markets zrewidował cenę docelową akcji AMD (NASDAQ:AMD), obniżając ją do 150 USD z wcześniejszych 220 USD. Mimo redukcji, firma utrzymała rekomendację "przeważaj" dla akcji. Obecnie notowane po 117,32 USD, akcje AMD spadły o prawie 8% w ciągu ostatniego tygodnia i 35% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, według danych InvestingPro.
Korekta następuje po zaobserwowaniu słabego popytu na AMD MI325, który wykazał jedynie marginalne poprawy wydajności w porównaniu do poprzednika, MI300. Dodatkowo, prognozy dla serii MI3XX, szczególnie modelu MI308 przeznaczonego na rynek chiński, sugerują ograniczony potencjał wzrostu poza tym modelem.
Analitycy KeyBanc zauważyli, że ich szacunki przychodów AMD z GPU dla centrów danych w 2025 roku zostały obniżone do 10 miliardów USD, przypisując to przewidywanemu wyższemu udziałowi sprzedaży z niższą średnią ceną sprzedaży (ASP) modeli chińskich, jak również obniżonym oczekiwaniom dla segmentu Embedded.
Analiza InvestingPro pokazuje, że AMD utrzymuje FAIR ocenę kondycji finansowej na poziomie 2,34, z oczekiwanym wzrostem przychodów o 13% w roku finansowym 2024. Wcześniej spodziewano się częściowego ożywienia w pierwszej połowie 2025 roku, ale prognozy zostały skorygowane ze względu na obecne perspektywy.
Analiza firmy wskazuje na mniej korzystne perspektywy AI dla AMD w krótkim terminie, chociaż pozostają optymistyczni co do perspektyw firmy. Oczekuje się, że obecne spowolnienie popytu jest tymczasowym niepowodzeniem. KeyBanc przewiduje, że AMD odzyska przewagę konkurencyjną wraz z wydaniem MI355 w drugiej połowie roku, co ma napędzić bardziej znaczący wzrost w 2026 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.