We wtorek JPMorgan potwierdziło swoją neutralną pozycję wobec akcji Charles River Laboratories International, Inc. (NYSE:CRL), utrzymując cenę docelową na poziomie 215,00 USD. Obecnie akcje są notowane po 178,02 USD, zbliżając się do 52-tygodniowego minimum, a według analizy InvestingPro, wydają się być niedowartościowane w oparciu o ocenę wartości godziwej.
Potwierdzenie nastąpiło po złożeniu przez Charles River Labs formularza 8-K, zawierającego wstępne wytyczne na rok 2025. Spółka przewiduje, że jej przychody w 2025 roku organicznie spadną w zakresie podobnym do szacowanego na rok 2024, sugerując spadek o 4% do 3% w porównaniu z oczekiwaniami analityków wzrostu o 0,7%.
Charles River Labs spodziewa się, że trendy w Discovery Services and Alliances (DSA) będą kontynuowane jak w drugiej połowie 2024 roku, z ograniczonym popytem ze strony dużych firm farmaceutycznych i stabilnym do lekko poprawiającego się popytem ze strony firm biotechnologicznych. Firma przewiduje również, że ceny DSA negatywnie wpłyną na przychody w 2025 roku.
Ponadto, przewiduje się, że spadek przychodów z komercyjnej organizacji rozwoju i produkcji kontraktowej (CDMO) obniży ogólny wzrost przychodów o około 1% w 2025 roku. Oczekuje się również, że wysiłki związane z konsolidacją zakładów stworzą negatywny wpływ na przychody w wysokości około 0,5% w ciągu roku.
Spółka zauważyła, że podczas gdy popyt ze strony firm biotechnologicznych pozostał stabilny w 2024 roku i wykazał poprawę rok do roku, popyt ze strony dużych firm farmaceutycznych ustabilizował się w drugiej połowie 2024 roku.
Pomimo tych wyzwań, dane InvestingPro pokazują, że Charles River utrzymuje DOBRY ogólny wynik Zdrowia Finansowego, ze szczególnie silnymi ocenami w metrykach rentowności. Wskaźnik P/E spółki wynosi 23,67, przy utrzymaniu zdrowej marży zysku brutto na poziomie 35,67%. Charles River Labs przewiduje, że te trendy popytu utrzymają się do 2025 roku.
Ponadto, firma napotkała wyzwania związane z działalnością CDMO, w tym rozwiązanie umowy przez jednego komercyjnego klienta terapii komórkowej i oczekiwanie na zmniejszenie przychodów od innego w tym roku. Pomimo tych niepowodzeń i potencjalnego obniżenia wartości firmy i długoterminowych aktywów w segmencie CDMO, Charles River Labs pozostaje pewne długoterminowych możliwości rynkowych dla swojej działalności CDMO.
Oczekuje się również, że kursy walut będą stanowić negatywny czynnik dla raportowanych przychodów w 2025 roku, przekraczając 1%. W kwestii rentowności, firma prognozuje, że skorygowana marża zysku operacyjnego (OPM) będzie nieco poniżej poziomów szacowanych na 2024 rok, które już były prognozowane jako nieco poniżej poziomu 20,3% z 2023 roku, co kontrastuje z konsensusem rynkowym skorygowanego OPM na poziomie 19,6% na 2025 rok.
Oczekuje się, że inwestorzy będą uważnie śledzić prezentację firmy na konferencji JPMorgan, zaplanowaną na 14:15 czasu pacyficznego (17:15 czasu wschodniego) dzisiaj, gdzie zostaną omówione dalsze szczegóły dotyczące wstępnych wytycznych na 2025 rok, trendów popytu w DSA oraz dodatkowe informacje na temat komercyjnych wyzwań CDMO.
W innych ostatnich wiadomościach, Charles River Laboratories był przedmiotem wielu notatek analityków. TD Cowen potwierdził ocenę Hold dla akcji spółki z ceną docelową 227 USD, wskazując na trwające wyzwania, które mogą opóźnić odbudowę do 2026 roku.
Wśród tych wyzwań znajduje się spadek przychodów spowodowany czynnikami takimi jak dynamika cenowa, stałe poziomy popytu, wpływ konsolidacji zakładów, utrata komercyjnego klienta organizacji rozwoju i produkcji kontraktowej (CDMO) oraz spowolnienie popytu na CDMO.
Zgodnie z tymi wydarzeniami, BofA Securities utrzymało ocenę Neutral dla Charles River Labs z ceną docelową 210 USD. Wstępna prognoza spółki na rok fiskalny 2025 wskazuje na utrzymujące się wyzwania sprzedażowe, z przewidywanym spadkiem przychodów o 4,5%, co odpowiada około 3,85 mld USD sprzedaży. Jest to o 5,5% poniżej szacunków konsensusu wynoszących 4,07 mld USD. Skorygowany zysk na akcję jest prognozowany na około 9,50 USD, w przeciwieństwie do oczekiwań rynku wynoszących około 10,20 USD.
Baird również utrzymało ocenę Neutral dla Charles River Labs, ale obniżyło cenę docelową do 197 USD z 211 USD. Firma koncentruje się na zarządzaniu kosztami i alokacji kapitału w krótkim terminie. TD Cowen również utrzymało ocenę Hold, ale podniosło cenę docelową do 227 USD z 203 USD, po wynikach spółki za trzeci kwartał.
Pomimo tych wyzwań, Charles River Laboratories utrzymuje "DOBRY" ogólny wynik zdrowia finansowego, z silnymi wskaźnikami rentowności. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ostrożny optymizm analityków co do krótkoterminowych perspektyw Charles River Laboratories, mimo oczekiwanego spadku przychodów. Są to najnowsze aktualizacje dla Charles River Laboratories, dostarczające inwestorom aktualnego obrazu stanu spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.