W czwartek JPMorgan podniósł rekomendację dla Intertek Group Plc. (ITRK:LN) (OTC: IKTSY) ze "Neutralnie" do "Przeważaj", nieznacznie podwyższając cenę docelową do 55,00 GBP z wcześniejszych 54,00 GBP.
Analityk firmy wskazał kilka powodów pozytywnego spojrzenia na spółkę świadczącą usługi w zakresie jakości i bezpieczeństwa. Według danych InvestingPro, Intertek obecnie notowany jest przy wskaźniku P/E wynoszącym 24,8 i wydaje się nieco niedowartościowany na podstawie analizy wartości godziwej.
Analityk podkreślił, że akcje Intertek są obecnie notowane w dolnej części grupy porównawczej sektora Testowania, Inspekcji i Certyfikacji (TIC), co stanowi atrakcyjny punkt wejścia.
Dodatkowo, firma jest optymistycznie nastawiona do całego sektora TIC i przewiduje, że Intertek doświadczy organicznego wzrostu. Na rok 2025 konsensus analityków zakłada 5% wzrost organiczny, podczas gdy JPMorgan szacuje 6% wzrost.
Analiza InvestingPro ujawnia, że spółka utrzymuje imponujące marże zysku brutto na poziomie 57,6% i wykazuje konsekwentne wypłaty dywidendy przez 22 kolejne lata. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 6 dodatkowych ProTips i szczegółowych wskaźników finansowych.
Omówiono również wpływ taryf celnych na działalność spółki. Intertek odnotował umiarkowany negatywny wpływ pierwszej rundy taryf na swoją działalność w segmencie Softlines, ale efekty dla segmentów Hardlines i Electricals były minimalne. Wraz z wprowadzeniem drugiej rundy taryf, analityk spodziewa się jeszcze bardziej ograniczonego wpływu.
Ponadto istnieje potencjał do poprawy w amerykańskim sektorze budownictwa, który stanowi około 10% przychodów Intertek, po płaskim wyniku od stycznia do października 2024 roku.
Kondycja finansowa spółki była kolejnym czynnikiem przyczyniającym się do podniesienia rekomendacji. Intertek jest znany z silnego bilansu, z dźwignią finansową przewidywaną na poziomie 0,4x w 2025 roku, co jest znacznie poniżej docelowego zakresu 1,3-1,8x. Całkowita dźwignia ma wynieść 0,8x. Ta solidna pozycja finansowa jest postrzegana jako pozytywny wskaźnik przyszłych wyników spółki.
Ocena Kondycji Finansowej InvestingPro potwierdza tę siłę oceną "DOBRA", wspieraną przez silne wskaźniki rentowności, w tym zwrot z kapitału własnego na poziomie 24%.
Na koniec, Stany Zjednoczone, stanowiące około 30% przychodów Intertek, mają wspierać wzrost spółki ze względu na poprawiające się warunki makroekonomiczne w 2025 roku. Biorąc pod uwagę te czynniki, zrewidowane prognozy JPMorgan sugerują zaufanie do potencjału wzrostu i odporności Intertek w nadchodzących latach.
Ostatnie wyniki spółki potwierdzają tę perspektywę, z całkowitym zwrotem na poziomie 24,3% w ciągu ostatniego roku i wskaźnikiem Altmana Z-Score wynoszącym 8,67, co wskazuje na silną stabilność finansową.
W innych niedawnych wiadomościach, CFRA obniżyła cenę docelową dla Intertek Group Plc do 51,00 GBP z 54,00 GBP, utrzymując rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Korekta opiera się na 12-miesięcznym celu przy użyciu wskaźnika ceny do zysku na rok 2024 wynoszącego 21,8, zgodnie ze średnią dla grupy porównawczej. Nastąpiło to po tym, jak Intertek odnotował 6,3% wzrost przychodów like-for-like od stycznia do października, napędzany stabilnym popytem w większości dywizji.
Spółka zrewidowała również swoją prognozę na rok 2024 dla dywizji Consumer Products, przewidując teraz wzrost przychodów w wysokim jednocyfrowym tempie przy stałym kursie walutowym, w porównaniu do wcześniej prognozowanego średniego jednocyfrowego wzrostu.
CFRA wyraziła optymizm co do wyników Intertek w 2024 roku, napędzanych silną ekspansją marży i imponującą generacją wolnych przepływów pieniężnych. Firma przewiduje, że ciągły popyt na rozwiązania w zakresie Zapewnienia, Testowania, Inspekcji i Certyfikacji, wraz z działaniami oszczędnościowymi, wzmocni przyszłe wyniki spółki.
Mimo obniżonej ceny docelowej, CFRA utrzymuje rekomendację "Trzymaj", powołując się na ograniczony potencjał do dalszego wzrostu ceny akcji, ponieważ akcje Intertek są obecnie notowane powyżej swojej trzyletniej średniej historycznej P/E.
Zaangażowanie spółki w solidne wyniki i wzrost w swoim sektorze jest uznawane, a obecna wycena rynkowa jest uważana za odzwierciedlającą te perspektywy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.