W środę JPMorgan podjął optymistyczną decyzję dotyczącą Trimble Navigation (NASDAQ:TRMB), zmieniając rekomendację dla akcji spółki z Neutralnej na Przeważaj oraz podnosząc cenę docelową do 92 USD z wcześniejszych 74 USD. Podwyższenie oceny nastąpiło przed zaplanowanym na 10 grudnia Dniem Inwestora Trimble, a firma wskazała kilka kluczowych powodów optymistycznych prognoz.
Według danych InvestingPro, akcje spółki są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 74,56 USD, a 7 analityków niedawno zrewidowało w górę swoje prognozy zysków. Obecna kapitalizacja rynkowa wynosi 18,06 mld USD, choć model Wartości Godziwej InvestingPro sugeruje, że akcje mogą być nieco przewartościowane na obecnych poziomach.
Firma przewiduje przyspieszenie organicznego wzrostu Trimble, napędzanego cyklicznym ożywieniem w sprzęcie i stabilnym wzrostem oprogramowania. W związku ze zbliżającym się Dniem Inwestora, JPMorgan spodziewa się, że spółka ujawni zaktualizowane długoterminowe cele, w tym wyższy organiczny skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) przychodów oraz dwucyfrowy wzrost rocznych powtarzalnych przychodów (ARR) i zysku na akcję (EPS). Optymizm wydaje się uzasadniony, ponieważ dane InvestingPro pokazują imponujące zwroty - akcje wzrosły o 39% od początku roku i o 58% w ciągu ostatniego roku.
Analityk przewiduje również, że różnica w marżach między Trimble a konkurentami z branży oprogramowania zmniejszy się. Ma to wynikać ze strategicznego przesunięcia w kierunku przychodów z oprogramowania/subskrypcji oraz skupienia się na efektywności kosztowej. Oczekuje się, że działania te przyczynią się do średniego wzrostu marży o około 100 punktów bazowych rocznie, potencjalnie osiągając marżę EBITDA na poziomie niskich 30% w ciągu najbliższych pięciu lat. Obecnie spółka utrzymuje zdrową marżę zysku brutto na poziomie 66,03%, a EBITDA osiągnęła 737,7 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Ponadto JPMorgan dostrzega atrakcyjną okazję wyceny dla Trimble, biorąc pod uwagę szeroki dyskont w wycenie w porównaniu do zwalniających konkurentów. Analiza firmy sugeruje, że przewidywany dwucyfrowy wzrost ARR Trimble w nadchodzących latach powinien być zgodny z wynikami konkurentów, podczas gdy marże zysku mają nadal zmniejszać różnicę.
Aby głębiej zrozumieć wskaźniki wyceny i potencjał wzrostu Trimble, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do kompleksowego Raportu Pro Research, który zawiera szczegółowe porównania z konkurencją i analizę przyszłościową wśród ponad 14 dodatkowych ProTips.
Podwyższona cena docelowa 92 USD opiera się na około 26-krotności wskaźnika ceny do zysku na rok do przodu, przy zastosowaniu wyceny sumy części składowych z mieszanką 60/40 mnożników dla Oprogramowania i Sprzętu/Maszyn. Ta wycena odzwierciedla również oczekiwanie potencjalnego ożywienia na europejskich rynkach frachtowych w przyszłym roku, co mogłoby stanowić dodatkowy katalizator wzrostu dla Trimble.
W innych ostatnich wiadomościach, Trimble Inc. jest obecnie pod obserwacją Nasdaq Stock Market z powodu niezgodności z wymogami dotyczącymi składania raportów, potencjalnie grozi mu wykluczenie z notowań. Spółka ściśle współpracuje jednak z Ernst & Young LLP w celu zakończenia oceny wewnętrznej kontroli nad sprawozdawczością finansową i planuje odwołać się od decyzji. Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Trimble odnotował solidny 14% organiczny wzrost rocznych powtarzalnych przychodów (ARR), osiągając 2,187 mld USD, oraz rekordową marżę brutto na poziomie 68,5%.
Prognoza przychodów i EPS spółki na ten rok została zaktualizowana odpowiednio do 3,645 mld USD i 2,83 USD. Firmy analityczne Piper Sandler i JPMorgan wykazały zaufanie do wyników Trimble, podnosząc swoje ceny docelowe odpowiednio do 84 USD i 74 USD.
W ramach strategicznego posunięcia, Trimble planuje zbyć swój biznes mobilny, aby skoncentrować się na sektorach o wysokim wzroście. Partnerstwa spółki z Deere i Caterpillar mają na celu zwiększenie adopcji technologii. Są to godne uwagi ostatnie wydarzenia dla Trimble Inc.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.