W piątek JMP Securities zmieniło swoją ocenę akcji Nerdy (NYSE: NRDY) z "Market Outperform" na "Market Perform". Decyzja ta nastąpiła po opublikowaniu przez spółkę raportu za trzeci kwartał 2024 roku, który mimo przekroczenia konsensusu w zakresie przychodów i EBITDA, zawierał obniżoną prognozę na przyszłość. Przewidywania Nerdy dotyczące przychodów w czwartym kwartale były o 20% niższe od oczekiwań.
Obniżenie oceny odzwierciedla obawy dotyczące perspektyw przychodowych spółki oraz zwiększających się strat przewidywanych na czwarty kwartał 2024 roku. Mimo obecnej pozycji finansowej Nerdy, która obejmuje 65 milionów dolarów rezerw gotówkowych i brak zadłużenia, brak jasności co do przyszłych strumieni przychodów oraz pogarszający się wynik finansowy skłoniły analityka do ostrożności.
Analityk przyznał, że wycena Nerdy jest atrakcyjna, obecnie na poziomie 0,5-krotności przychodów, ale zaznaczył, że decyzja o rekomendacji akcji Nerdy będzie uzależniona od stabilizacji portfolio produktów spółki oraz sytuacji w zakresie popytu konsumenckiego. Zdrowie finansowe spółki, charakteryzujące się znacznymi rezerwami gotówkowymi i brakiem zadłużenia, zostało podkreślone jako pozytywny aspekt w obliczu obaw.
W oświadczeniu analityka podsumowano obecne wyzwania stojące przed Nerdy: "Obniżamy ocenę akcji Nerdy z Market Outperform do Market Perform po tym, jak spółka przedstawiła wyniki za 3Q24, które były nieco lepsze od konsensusu w zakresie przychodów i EBITDA, ale ponownie obniżyła prognozę na przyszłość, gdyż prognoza przychodów na 4Q okazała się o 20% niższa od konsensusu.
Chociaż przyznajemy, że wycena jest atrakcyjna na poziomie 0,5-krotności przychodów, a spółka posiada 65 mln dolarów gotówki i nie ma zadłużenia, to przy ograniczonej widoczności przychodów i pogarszających się stratach w 4Q24, czekamy na bardziej stabilne portfolio produktów i środowisko popytu konsumenckiego, zanim zarekomendujemy akcje."
W innych ostatnich wiadomościach, Nerdy Inc., spółka macierzysta Varsity Tutors, poczyniła znaczące postępy w swoich inicjatywach wsparcia edukacyjnego. Firma nawiązała współpracę z Digital Ready, aby zaoferować uczniom w całym kraju bezpłatny dostęp do platformy Varsity Tutors for Schools, co ma na celu zapewnienie kompleksowej pomocy akademickiej.
To partnerstwo przyniesie szczególne korzyści uczniom w trakcie ich podróży edukacyjnej i zawodowej, zapewniając dostęp do szeregu zasobów, takich jak korepetycje na żądanie przez czat, recenzje esejów, przygotowanie do testów i spersonalizowane plany nauki.
W ramach strategicznej zmiany, Nerdy Inc. ogłosiło również zwrot w kierunku premium learning memberships. Ruch ten nastąpił po wyższej niż oczekiwano liczbie rezygnacji w segmencie konsumenckim. Mimo tych wyzwań, Nerdy Inc. odnotowało 4% wzrost przychodów rok do roku do 51 milionów dolarów, choć z nieGAAP skorygowaną stratą EBITDA w wysokości 2,1 miliona dolarów. Spółka dąży do wzmocnienia retencji klientów i wartości poprzez poprawę doświadczenia użytkownika oraz ekspansję w sektorze instytucjonalnym z platformą Varsity Tutors for schools.
Nerdy Inc. spodziewa się wzrostu średniego przychodu na członka (ARPM) przekraczającego 300 dolarów do końca trzeciego kwartału. Prognoza przychodów spółki na trzeci kwartał wynosi od 35 milionów do 38 milionów dolarów, a przychody na cały rok są szacowane na 196 milionów do 204 milionów dolarów. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Nerdy Inc. w osiągnięcie zrównoważonego wzrostu i rentowności poprzez skupienie się na segmentach klientów o wysokiej wartości i wykorzystanie ulepszonej oferty produktowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Obecna sytuacja finansowa Nerdy, podkreślona przez dane InvestingPro, dostarcza dodatkowego kontekstu do decyzji analityka. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 158,46 miliona dolarów, przy przychodach w wysokości 200,09 miliona dolarów za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Mimo wzrostu przychodów o 16,62% w tym okresie, dochód operacyjny Nerdy pozostaje ujemny na poziomie -62,17 miliona dolarów, co skutkuje marżą dochodu operacyjnego na poziomie -31,07%.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Nerdy "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" i ma "imponujące marże zysku brutto", co jest zgodne z pozytywną uwagą analityka na temat zdrowia finansowego spółki. Jednakże, wskazówka, że "ruchy cen akcji są dość zmienne" i że "znacząco spadły w ciągu ostatniego roku" (-65,1% według danych InvestingPro) potwierdza ostrożne stanowisko analityka.
Te spostrzeżenia, wraz z 8 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi na InvestingPro, oferują kompleksowy pogląd na pozycję finansową i wyniki rynkowe Nerdy, wspierając inwestorów w podejmowaniu świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.