W poniedziałek firma Jefferies dokonała znaczącej korekty swojego stanowiska wobec Mercury Systems, spółki notowanej na NASDAQ pod tickerem MRCY. Analityk firmy podniósł rekomendację dla akcji z "Underperform" do "Hold" i zwiększył cenę docelową do 42,00 USD z poprzednich 30,00 USD. Rewizja nastąpiła po wynikach Mercury Systems za pierwszy kwartał fiskalny, które wskazywały na kilka pozytywnych zmian w firmie.
Analityk podkreślił, że Mercury Systems ustanowiło stabilną bazę, wskazując na 13% wzrost organiczny i przejście do pełnej produkcji w drugiej połowie roku fiskalnego. Inne czynniki przyczyniające się do pozytywnych perspektyw obejmowały niższe szacunkowe koszty zakończenia (EACs) prowadzące do 10,5% marży, 90% udział produkcji w zamówieniach na poziomie 1,2-krotności ostatnich dwunastu miesięcy (TTM) oraz 15% spadek kapitału obrotowego rok do roku.
Pomimo łagodnych prognoz na rok fiskalny 2025, które przewidują płaskie przychody, niskie dwucyfrowe marże i zwiększony wolny przepływ pieniężny (FCF), analityk uważa, że te cele są możliwe do osiągnięcia przed powrotem do normalności w roku fiskalnym 2026. W tym roku oczekuje się 9% wzrostu przychodów i 18% marży.
Podwyższenie rekomendacji do "Hold" wiąże się z ostrożnym podejściem do jakości wolnego przepływu pieniężnego Mercury Systems, który analityk opisuje jako "niezwykle słaby". Niemniej jednak, nowa cena docelowa 42 USD implikuje premię w wycenie na poziomie 16-krotności EBITDA, z rentownością 3,2%. Ta korekta ratingu i ceny docelowej akcji Mercury Systems odzwierciedla bardziej optymistyczne spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, Mercury Systems poczyniło znaczące postępy w swojej wydajności finansowej. Firma niedawno odnotowała 29% wzrost zamówień w pierwszym kwartale, osiągając 247,7 mln USD, oraz rekordowy backlog przekraczający 1,3 mld USD, co stanowi wzrost o 16% w porównaniu z rokiem poprzednim. Przychody za kwartał również wzrosły o 13%, do 204,4 mln USD. Te pozytywne wyniki finansowe skłoniły Jefferies do podniesienia ratingu akcji Mercury Systems z "Underperform" do "Hold" i zwiększenia ceny docelowej do 42,00 USD.
Pomimo podwyższenia rekomendacji, Jefferies wyraził ostrożność w odniesieniu do jakości wolnego przepływu pieniężnego Mercury Systems, który został opisany jako "niezwykle słaby". Jednakże firma zauważyła kilka pozytywnych wskaźników z wyników pierwszego kwartału fiskalnego spółki, w tym 13% wzrost organiczny i 10,5% marżę dzięki obniżonym szacunkom kosztów zakończenia (EACs).
To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń w Mercury Systems. Analitycy z Jefferies uważają, że łagodne prognozy firmy na rok fiskalny 2025, które przewidują płaskie przychody, niskie dwucyfrowe marże i zwiększony wolny przepływ pieniężny, są osiągalne. To przygotowuje grunt pod znormalizowany rok fiskalny 2026 z oczekiwaniami 9% wzrostu przychodów i 18% marży.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi do podwyższonej perspektywy Jefferies dla Mercury Systems (NASDAQ:MRCY). Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 2,55 mld USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej potencjału. Mimo że firma nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, wskazówki InvestingPro sugerują, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku, co jest zgodne z prognozą analityka dotyczącą poprawy wyników w roku fiskalnym 2026.
Ostatnie wyniki akcji były szczególnie mocne, z danymi InvestingPro pokazującymi 28,42% zwrot w ciągu ostatniego tygodnia i 52,55% zwrot w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta dynamika pchnęła MRCY do handlu blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 98,55% szczytu. Jednakże, wskazówka InvestingPro ostrzega, że RSI sugeruje, iż akcje mogą być w obszarze wykupienia, co inwestorzy powinni wziąć pod uwagę wraz z podwyższoną oceną Jefferies.
Pod względem finansowym, Mercury Systems działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, potencjalnie wspierając przejście firmy do pełnej produkcji, jak wspomniano w raporcie Jefferies. Te spostrzeżenia, wraz z 11 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi na InvestingPro, zapewniają kompleksowy obraz obecnej pozycji rynkowej MRCY i perspektyw na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.