W czwartek HSBC rozpoczęło analizę akcji Roblox Corp. (NYSE: RBLX) z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 63,00 USD. Analiza firmy sugeruje pozytywną zmianę w perspektywach ekonomicznych i potencjale rynkowym platformy gier online, co może przyciągnąć zainteresowanie inwestorów. Według danych InvestingPro, akcje obecnie są notowane w pobliżu 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 61,01 USD, przy kapitalizacji rynkowej 39,1 mld USD.
Roblox, znany ze swojej popularności wśród dzieci z 89 milionami dziennych aktywnych użytkowników (DAU), wygenerował 4 miliardy USD przychodów księgowych w szacunkach na rok fiskalny 2024 (FY24e). Mimo to, obawy dotyczące rentowności i rozwodnienia akcji historycznie sprawiały, że inwestorzy byli ostrożni, a InvestingPro raportuje ujemną EBITDA w wysokości 962,6 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Ekonomia wirtualnego świata firmy wykazała stałą poprawę, z marżą EBITDA rosnącą o 7% rok do roku w ciągu dziewięciu miesięcy 2024 roku, podczas gdy przychody wzrosły o 28% w tym samym okresie.
Analityk HSBC prognozuje, że Roblox doświadczy znaczącego rozszerzenia marży i spadku kosztów wynagrodzenia opartego na akcjach (SBC) w stosunku do przychodów księgowych w średnim okresie, od szacunków na 2024 rok do 2029 roku.
Ta prognoza opiera się na kilku czynnikach, w tym na redukcji opłat za płatności, ulepszonych strategiach monetyzacji, odblokowaniu efektywności infrastruktury i większej dźwigni operacyjnej. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do ponad 10 dodatkowych ekskluzywnych wskazówek i kompleksowej analizy dotyczącej kondycji finansowej i pozycji rynkowej Roblox poprzez Raport Badawczy Pro.
Oczekiwane ulepszenia oferty reklamowej Roblox są również częścią uzasadnienia optymistycznych perspektyw. Oczekuje się, że trwające wysiłki platformy mające na celu odnowienie jej możliwości reklamowych przyczynią się do jej ekonomicznego zwrotu.
Droga Roblox w kierunku lepszego zdrowia finansowego wydaje się być obiecująca, a analiza HSBC wskazuje na potencjał zwiększonej rentowności i silniejszej obecności na rynku w nadchodzących latach. Cena docelowa 63,00 USD ustalona przez HSBC odzwierciedla zaufanie do zdolności firmy do realizacji tych usprawnień i dostarczenia wartości akcjonariuszom.
W innych ostatnich wiadomościach, Roblox Corporation był przedmiotem aktualizacji kilku analityków. Raymond James potwierdził silną rekomendację kupna dla firmy, podnosząc cenę docelową do 63 USD. Wynika to z pozytywnych wskaźników dla wyników Roblox w czwartym kwartale, w tym solidnego wzrostu liczby użytkowników i strategicznych zmian w wewnętrznej walucie gry, Robux. Jednak TD Cowen utrzymał rekomendację sprzedaży, wskazując na potencjalne ryzyko, w tym spadek pozycji Roblox w rankingach najlepiej zarabiających na platformach mobilnych.
W przeciwieństwie do tego, Citi podniosło cenę docelową dla Roblox do 63 USD, po wyższych niż oczekiwano przychodach księgowych i wzroście dziennych aktywnych użytkowników (DAU) w trzecim kwartale. Tymczasem Deutsche Bank podniosło swoją cenę docelową do 60 USD, przypisując to solidnym przychodom księgowym firmy w wysokości 1,13 mld USD, co stanowi 34% wzrost rok do roku. Macquarie również podniosło cenę docelową do 58 USD, chwaląc zdolność Roblox do efektywnego wykorzystania swojej działalności.
Te ostatnie wydarzenia pojawiają się, gdy Roblox raportuje 29% wzrost przychodów, osiągając 919 mln USD, oraz 34% wzrost przychodów księgowych, osiągając 1,13 mld USD. DAU firmy również wzrosła o 27%, osiągając 88,9 mln. Prognoza przychodów księgowych Roblox na czwarty kwartał wynosi 1,34-1,36 mld USD, co stanowi 20% wzrost rok do roku.
Mimo solidnych wyników, czwarty kwartał będzie porównywany z premierą PlayStation w poprzednim roku, przy czym prognoza zakłada płaski wzrost przychodów księgowych z konsol.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.