W niedzielę analityk HSBC Frank Lee skorygował cenę docelową akcji NVIDIA (NASDAQ:NVDA), obniżając ją do 185 USD z poprzedniego celu 195 USD. Mimo redukcji, analityk utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji. Lee ocenił, że NVIDIA może napotkać wyzwania w pierwszej połowie roku fiskalnego 2026, co będzie wymagało solidnych wyników w drugiej połowie, aby spełnić oczekiwania rynku.
Według danych InvestingPro, NVIDIA utrzymuje imponującą kondycję finansową z doskonałym wynikiem Piotroskiego na poziomie 9, dostarczając jednocześnie nadzwyczajny wzrost przychodów o 152% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Rewizja wynikała głównie z obniżonej prognozy przychodów z centrów danych w roku fiskalnym 2026, które Lee szacuje teraz na 236 miliardów USD, w porównaniu z początkową prognozą 253 miliardów USD. Ta projekcja opiera się na oczekiwaniu 35 000 równoważnych serwerów AI NVL 72, co stanowi spadek z wcześniej zakładanych 41,5 tysiąca serwerów. Jednak nawet przy tej skorygowanej prognozie, prognoza HSBC pozostaje o 28% wyższa niż konsensus Visible Alpha wynoszący 184 miliardy USD. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,33 biliona USD, NVIDIA pozostaje dominującą siłą w branży półprzewodników.
Lee przedstawił również scenariusze pesymistyczne, wskazując, że jeśli NVIDIA wdrożyłaby tylko 20 000 do 25 000 serwerów NVL w roku fiskalnym 2026, zysk na akcję (EPS) nadal byłby o 8% do 14% wyższy niż konsensus wynoszący 4,50 USD. Mimo 6% cięcia prognoz EPS na rok fiskalny 2026, odzwierciedlającego wolniejsze wprowadzanie platformy Blackwell w pierwszej połowie roku, prognozowany przez HSBC EPS na poziomie 5,74 USD nadal jest o 28% wyższy niż konsensus.
Decyzja analityka o obniżeniu ceny docelowej przy jednoczesnym utrzymaniu tego samego docelowego wskaźnika ceny do zysku na rok fiskalny 2026 na poziomie 32x jest odzwierciedleniem skorygowanej prognozy EPS. Komentarz Lee'a podkreśla presję, z jaką NVIDIA może się zmierzyć, aby osiągnąć silne wyniki w drugiej połowie roku fiskalnego 2026, aby sprostać oczekiwaniom.
Analiza InvestingPro ujawnia ponad 15 dodatkowych kluczowych informacji na temat wyceny i perspektyw wzrostu NVIDIA, dostępnych w kompleksowym raporcie Pro Research. Kolejny raport zysków spółki jest zaplanowany na 26 lutego 2025 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, CEO ionQ Inc, Peter Chapman, przedstawił optymistyczną aktualizację harmonogramu dostarczania wartości w dziedzinie obliczeń kwantowych, kontrastując z niedawnym sceptycyzmem branży.
Chapman podkreślił istniejące i przyszłe systemy kwantowe firmy, w tym planowane wydanie systemów #AQ 64 Tempo w 2025 roku i systemów #AQ 256 w późniejszym terminie. Nakreślił również znaczące globalne inwestycje w sektor obliczeń kwantowych, cytując kamień milowy 50 miliardów USD do końca 2023 roku.
W powiązanych wydarzeniach, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) została potwierdzona z rekomendacją Kupuj zarówno przez Truist Securities, jak i BofA Securities. Obie firmy wskazały na dominującą pozycję NVIDIA w sektorze sztucznej inteligencji (AI) i jej znaczący wzrost w branży gier. Podkreślono wzrost przychodów NVIDIA o 152,44% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a także jej partnerstwa z Uber i Toyota w zakresie autonomicznej jazdy.
Bernstein również utrzymał rekomendację Przeważaj dla NVIDIA, chwaląc imponujący wzrost przychodów rok do roku i wiodącą w branży marżę zysku brutto. Dodatkowo, Bernstein przedstawił swoją strategię technologiczną na 2025 rok, zalecając neutralną wagę dla akcji technologicznych z lekkim nachyleniem w kierunku pozytywnym. Firma przewiduje, że relatywne wyniki sektora technologicznego będą w dużej mierze zależeć od rozwoju i percepcji AI oraz postępów NVIDIA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.