We wtorek Goldman Sachs potwierdził swoją rekomendację "Kupuj" dla Iovance Biotherapeutics (NASDAQ:IOVA) z niezmienioną ceną docelową 22,00 USD. Decyzja ta nastąpiła po niedawnym spotkaniu z zarządem Iovance podczas konferencji inwestorskiej. Głównym tematem dyskusji były perspektywy na rok 2025 dla leku Amtagvi, który wchodzi w pierwszy pełny rok kalendarzowy sprzedaży w leczeniu czerniaka.
Iovance podtrzymał swoje prognozy przychodów na rok fiskalny 2024, przewidując 160-165 mln USD, co jest zgodne z szacunkami Goldman Sachs wynoszącymi 162 mln USD. Prognoza ta odzwierciedla udane wprowadzenie Amtagvi na rynek, na co wskazuje stały popyt ze strony pacjentów, usprawnione operacje ATC i poprawione wskaźniki produktów niespełniających specyfikacji.
Mimo tej pozytywnej perspektywy, Goldman Sachs przewiduje, że inwestorzy będą nadal dyskutować, szczególnie na temat podziału przychodów między Amtagvi a Proleukin przed ogłoszeniem wyników za czwarty kwartał. Inwestorzy są zainteresowani analizą fundamentów wprowadzenia leku na rynek i oceną realności prognoz przychodów na rok fiskalny 2025, które wcześniej ogłoszono na poziomie 450-475 mln USD.
Ponadto, marże brutto są przedmiotem szczególnej uwagi, ponieważ inwestorzy chcą zrozumieć długoterminową rentowność wprowadzenia leku na rynek. Podczas gdy Amtagvi pozostaje w centrum strategii Iovance na rok 2025, Goldman Sachs uważnie śledzi również aktualizacje dotyczące pipeline'u, które mogłyby wzmocnić wiarygodność platformy TIL Iovance. Istotne wydarzenia obejmują oczekiwane dane rejestracyjne z badania IOV-LUN-202 w niedrobnokomórkowym raku płuca (NSCLC) w drugiej linii leczenia oraz z badania fazy 2 IOV-END-201 w raku endometrium w drugiej linii leczenia, których wyniki spodziewane są w 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.