W piątek Goldman Sachs zaktualizował swoją prognozę dla RingCentral (NYSE:RNG), podnosząc cenę docelową akcji do 38,00 USD z 34,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną rekomendację dla spółki. Ta korekta nastąpiła po wynikach finansowych RingCentral za trzeci kwartał, które wykazały 10% wzrost całkowitego rocznego przychodu powtarzalnego (ARR) oraz przychody z subskrypcji przewyższające konsensus o 1,6%, co stanowi największe przekroczenie od drugiego kwartału 2022 roku. Spółka odnotowała również dochód operacyjny i wolne przepływy pieniężne (FCF) przekraczające prognozy konsensusu odpowiednio o 1% i 13%.
Mimo pozytywnych wyników, akcje RingCentral wykazały niewielki spadek o 1,4% w handlu po godzinach. Analitycy sugerują, że inwestorzy ważą solidne przychody z subskrypcji spółki w stosunku do prognozy na czwarty kwartał, która przewiduje wzrost o 7,4%. Ten prognozowany wskaźnik wzrostu stanowiłby najgłębsze spowolnienie od pierwszego kwartału 2023 roku, kiedy wzrost spowolnił z 17% do 11%.
RingCentral koncentruje się na strategicznych inicjatywach, w tym osiągnięciu rentowności operacyjnej według GAAP w trzecim kwartale 2024 roku, zmniejszeniu intensywności wynagrodzenia opartego na akcjach (SBC) oraz napędzaniu dodatkowej ekspansji marży. W miarę postępów spółki, inwestorzy będą prawdopodobnie uważnie obserwować jej zdolność do utrzymania długoterminowego dwucyfrowego wzrostu.
Nowe produkty spółki, szczególnie te wykorzystujące sztuczną inteligencję (AI), takie jak RingSense for EX, RingSense for CX i Agent Assist, zyskują na popularności. Wraz z rozszerzeniem bazy klientów RingSense do 1200 i przyspieszeniem wzrostu kwartał do kwartału do 45% z około 30% w drugim kwartale, rośnie pewność co do potencjału RingCentral w osiągnięciu 100 milionów USD ARR z nowych produktów opartych na AI do roku fiskalnego 2025.
Mimo tych postępów, Goldman Sachs preferuje zachowanie ostrożnego stanowiska do czasu pojawienia się wyraźnych wskaźników wzrostu nowego biznesu, które mogłyby potwierdzić potencjalne przyspieszenie i wspierać znaczącą pozytywną ponowną ocenę wartości akcji RingCentral.
W innych niedawnych wiadomościach, RingCentral osiągnął solidne wyniki w trzecim kwartale, przewyższając oczekiwania analityków zarówno pod względem zysków, jak i przychodów. Spółka odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,95 USD, przekraczając prognozowane 0,92 USD. Dodatkowo, przychody za kwartał osiągnęły 608,77 mln USD, przewyższając prognozę 602,15 mln USD.
Na nadchodzący czwarty kwartał RingCentral przewiduje skorygowany EPS między 0,96 a 0,97 USD, co jest wyższe od konsensusu wynoszącego 0,95 USD. Jednakże, prognoza przychodów na IV kwartał w wysokości 611-613 mln USD jest nieznacznie poniżej oczekiwanych 616 mln USD.
Patrząc w przyszłość na rok 2024, RingCentral podniósł swoją prognozę EPS do 3,69 USD, przewyższając konsensus wynoszący 3,65 USD, i nieznacznie zwiększył prognozę przychodów na cały rok do 2,397-2,399 mld USD. Vlad Shmunis, CEO RingCentral, podkreślił silną pozycję rynkową spółki i plany zwiększenia wartości RingCX poprzez integrację z Verint.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki RingCentral i zaktualizowana prognoza Goldman Sachs mogą być dalej kontekstualizowane danymi w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,56 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze komunikacji w chmurze. Mimo wyzwań podkreślonych w artykule, RingCentral wykazał imponujący wzrost przychodów o 9,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, osiągając 2,31 mld USD. Jest to zgodne z 10% wzrostem ARR wspomnianym w artykule.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że zarząd RingCentral agresywnie odkupuje akcje, co można interpretować jako wyraz zaufania w przyszłe perspektywy spółki. Dodatkowo, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, potencjalnie wspierając decyzję Goldman Sachs o podniesieniu ceny docelowej. Warto jednak zauważyć, że RingCentral jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z silnym zwrotem 30,07% w ciągu ostatniego miesiąca, co może tłumaczyć ostrożną neutralną ocenę utrzymywaną przez Goldman Sachs.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla RingCentral, dostarczając głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.