W czwartek Goldman Sachs zaktualizował swoją prognozę dla Rhythm Pharmaceuticals (NASDAQ:RYTM), podnosząc cenę docelową akcji do 66,00 USD z poprzednich 59,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Obecnie akcje są notowane po 60,37 USD, a analiza InvestingPro sugeruje, że są one nieco przewartościowane, przy czym cele analityków wahają się od 58 do 84 USD. Firma oparła swoją decyzję na wynikach i potencjale setmelanotidu firmy Rhythm w leczeniu otyłości podwzgórzowej (HO).
Od 12 lipca 2022 roku akcje Rhythm Pharmaceuticals odnotowały znaczący wzrost, przewyższając indeks biotechnologiczny XBI, ze wzrostem o 805,1% w porównaniu do 20,7% indeksu. Momentum utrzymuje się, z zyskiem 31,32% od początku roku i 64% w ciągu ostatniego roku, według danych InvestingPro. Ten wzrost nastąpił po prezentacji przez firmę pozytywnych danych z otwartego badania fazy II dla setmelanotidu w HO.
Goldman Sachs ponownie przeanalizował wcześniejsze dane i strukturę trwającego badania, wyrażając pewność co do sukcesu nadchodzących wyników fazy III, spodziewanych w pierwszej połowie 2025 roku. Firma podkreśliła znaczące korzyści z leczenia wykazane we wcześniejszych fazach oraz projekt badania, który ich zdaniem sprzyja pozytywnemu wynikowi.
Analityk zwrócił uwagę, że skorygowana o placebo 10% zmiana procentowa BMI od początku do końca badania prawdopodobnie będzie wystarczająco znacząca, aby zapewnić szerokie zastosowanie komercyjne, szczególnie w nowo zidentyfikowanej populacji z wrodzoną HO. Przy imponującej marży zysku brutto wynoszącej 88,61% i obecnych przychodach na poziomie 112,53 mln USD, sam ten segment mógłby generować dodatkową sprzedaż szczytową w wysokości 200 mln USD. Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową i potencjał wzrostu Rhythm, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych kluczowych wskazówek i kompleksową analizę w swoim raporcie Pro Research.
Pomimo niedawnego wzrostu akcji, Goldman Sachs przyznał, że rynek mógł już uwzględnić w cenie oczekiwane pozytywne wyniki fazy III, szacując prawdopodobieństwo sukcesu na 85-100%. Po publikacji danych oczekuje się, że uwaga skupi się na tempie adopcji setmelanotidu, perspektywach aktywów nowej generacji, w tym bivamelagon z danymi spodziewanymi w połowie 2025 roku, oraz potencjalnej aktywności w zakresie fuzji i przejęć, przy czym Rhythm obecnie zajmuje pozycję "2" w wycenie Goldman Sachs dla perspektyw M&A.
Podsumowując, Goldman Sachs podniósł 12-miesięczną cenę docelową dla Rhythm Pharmaceuticals do 66 USD, potwierdzając swoje zaufanie do akcji z utrzymaną rekomendacją Kupuj.
W innych niedawnych wiadomościach, Rhythm Pharmaceuticals odnotowało udany trzeci kwartał 2024 roku, wykazując 48% wzrost globalnych przychodów netto, które osiągnęły 33,3 mln USD. Ten znaczący wzrost był głównie napędzany sprzedażą leku IMCIVREE na zespół Bardeta-Biedla (BBS). Stany Zjednoczone odegrały główną rolę, przynosząc 23,3 mln USD, co stanowiło 70% całkowitej sprzedaży. Przychody międzynarodowe również odnotowały wzrost, osiągając 10 mln USD, co oznacza 35% wzrost w porównaniu z poprzednim kwartałem.
Oprócz osiągnięć finansowych, Rhythm Pharmaceuticals zaprezentowało nowe dane na konferencji medycznej, podkreślając pozytywne wyniki dla pacjentów pediatrycznych stosujących setmelanotid, lek na niektóre stany otyłości. Wyniki zostały dobrze przyjęte, co skłoniło H.C. Wainwright do utrzymania rekomendacji Kupuj i ceny docelowej akcji na poziomie 69,00 USD dla firmy.
Firma poinformowała również o 298,4 mln USD rezerw gotówkowych i obniżyła prognozę wydatków operacyjnych na 2024 rok do 245-255 mln USD. Patrząc w przyszłość, Rhythm Pharmaceuticals spodziewa się zakończyć rekrutację do badania fazy II dla bivamelagon i badania fazy I dla RM-718 na początku 2025 roku. Ponadto, wstępne dane z badania fazy III dla nabytej otyłości podwzgórzowej są spodziewane w pierwszej połowie 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.