W poniedziałek Goldman Sachs rozpoczął analizę akcji firmy zajmującej się autonomiczną jazdą Pony AI Inc (NASDAQ: PONY), przyznając rekomendację Kupuj i wyznaczając cenę docelową na poziomie 19,60 USD. Analiza firmy podkreśla pozycję Pony AI jako lidera w autonomicznej mobilności poziomu 4 (L4), zwracając szczególną uwagę na znaczną wielkość floty oraz działalność usług robotaxi i robotrucków w całych Chinach.
Według danych InvestingPro, firma utrzymuje silną płynność z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 13,45, co wskazuje na dużą elastyczność operacyjną.
Pony AI wyróżnia się na chińskim rynku jako jedna z pierwszych firm, która uruchomiła w pełni bezzałogowe robotaxi w czterech miastach pierwszego poziomu - Pekinie, Szanghaju, Guangzhou i Shenzhen. Firma z powodzeniem uzyskała niezbędne pozwolenia regulacyjne na świadczenie usług robotaxi dla klientów, co stanowi znaczący krok w komercjalizacji technologii autonomicznej jazdy.
Chociaż analiza InvestingPro wskazuje na słabą ogólną ocenę kondycji finansowej, firma posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co zapewnia elastyczność finansową dla ekspansji.
Firma prognozuje solidny skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) przychodów Pony AI, przewidując 27% wzrost w latach 2024-2027. Oczekiwanie to opiera się na rozszerzeniu działalności floty robotaxi Pony AI oraz rozpoczęciu generowania przychodów z opłat licencyjnych za rozwiązania robotaxi.
Patrząc dalej w przyszłość, analityk przewiduje jeszcze bardziej dramatyczny wzrost przychodów, z CAGR na poziomie 158% w latach 2027-2030, w miarę jak firma będzie zwiększać skalę swoich operacji. Obecny wzrost przychodów wynosi 16,56%, a przychody z ostatnich dwunastu miesięcy wynoszą 84,33 mln USD.
Pozytywne perspektywy finansowe są dodatkowo wspierane oczekiwaniami, że EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją) oraz zysk netto (NI) Pony AI staną się dodatnie do 2030 roku. Ten finansowy zwrot jest przewidywany ze względu na przyspieszoną ekspansję skali działalności firmy.
Na podstawie analizy wartości godziwej InvestingPro, akcje wydają się obecnie przewartościowane w porównaniu do ich fundamentów. Cena docelowa Goldman Sachs na poziomie 19,60 USD dla Pony AI opiera się na mnożniku 15,4 razy szacowanego zdyskontowanego EV/EBITDA na rok 2030, co implikuje mnożnik 2,3 razy szacowanego EV/Sales na rok 2030. 12-miesięczna cena docelowa odzwierciedla zaufanie firmy do trajektorii wzrostu Pony AI i jej potencjału do wykorzystania rozwijającego się rynku pojazdów autonomicznych. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 6 dodatkowych ProTips i kompleksowych wskaźników finansowych na platformie InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.