W piątek Goldman Sachs zweryfikował swoją prognozę dla akcji Match Group (NASDAQ:MTCH), obniżając cenę docelową z 45,00 USD do 40,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Kupuj" dla tych akcji. Korekta nastąpiła po raporcie finansowym Match Group za trzeci kwartał, który ujawnił szereg wyzwań dla flagowego produktu firmy, Tindera. Wśród tych wyzwań znalazły się trudności w pozyskiwaniu użytkowników, opóźnienia w inicjatywach związanych ze Średnim Czasem Życia Klienta (ALC) oraz spadek Przychodu na Płacącego Użytkownika (RPP).
Kierownictwo Match Group skupia się podobno na ulepszaniu ekosystemu aplikacji Tinder i doświadczenia użytkownika, szczególnie dla kluczowych grup demograficznych. Goldman Sachs uważnie obserwuje wszelkie oznaki stabilizacji lub poprawy w aplikacji Tinder. Firma oczekuje również szczegółów dotyczących wprowadzania nowych funkcji, gdy firma wkroczy w rok 2025.
Mimo wyzwań, przed którymi stoi Tinder, Match Group odnotowała pozytywne wyniki operacyjne Hinge oraz stabilizację przychodów dla swoich marek Evergreen. Firma zrestrukturyzowała również raportowanie przychodów, dzieląc je teraz na cztery segmenty: Tinder, Hinge, MG Asia oraz E&E.
Inwestorzy i analitycy z niecierpliwością oczekują Dnia Inwestora Match Group w grudniu 2024 roku, podczas którego firma ma przedstawić dalsze informacje na temat innowacji platformy i produktów, potencjału wzrostu przychodów oraz perspektywy zarządu dotyczącej równoważenia inwestycji we wzrost z trajektorią marży. Aktualizacje długoterminowych priorytetów alokacji kapitału są również w programie nadchodzącego wydarzenia.
W odpowiedzi na najnowsze wyniki finansowe Match Group i komentarze zarządu, Goldman Sachs zweryfikował swoje prognozy operacyjne, co doprowadziło do obniżenia 12-miesięcznej ceny docelowej dla akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Match Group doświadczyła szeregu zmian w swoich wynikach finansowych. Truist Securities niedawno skorygowało swoją prognozę dla firmy, obniżając cenę docelową z 37,00 USD do 35,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj". Decyzja ta wynika z oczekiwania na wyraźniejsze oznaki poprawy sytuacji w Tinderze, która potencjalnie może zacząć się materializować w drugiej połowie 2025 roku.
Wyniki spółki za III kwartał ujawniły mieszane rezultaty, z przychodami Tindera notującymi niewielki spadek o 1% do 503 mln USD, podczas gdy przychody Hinge wzrosły znacząco o 36% do 145 mln USD. Pomimo trudnego otoczenia przychodowego, Match Group skutecznie zarządza kosztami, co zauważyła Truist Securities.
Oczekiwania Match Group dotyczące przychodów w IV kwartale wahają się między 865 mln USD a 875 mln USD, przy czym przewidywany jest niewielki spadek przychodów Tindera. Firma koncentruje się na innowacjach produktowych i zdyscyplinowanych wydatkach marketingowych, planując zwrócić akcjonariuszom co najmniej 75% wolnych przepływów pieniężnych. Te zmiany finansowe są częścią niedawnych strategicznych dostosowań firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji finansowej Match Group. Pomimo wyzwań podkreślonych w analizie Goldman Sachs, Match Group utrzymuje solidne podstawy finansowe. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 16,87 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 12,06 za ostatnie dwanaście miesięcy sugerują, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do ich potencjału zysków. Potwierdza to dodatkowo niski wskaźnik PEG wynoszący 0,46, wskazujący, że akcje mogą być notowane z dyskontem w porównaniu do oczekiwanej stopy wzrostu.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Match Group ma idealny wynik Piotroskiego wynoszący 9, co jest pozytywnym wskaźnikiem siły finansowej firmy i potencjału wzrostu ceny akcji. Ponadto zarząd agresywnie skupuje akcje, co może sygnalizować zaufanie do przyszłych perspektyw firmy.
Ostatnie wyniki akcji są zgodne z ostrożną prognozą Goldman Sachs, ponieważ dane InvestingPro pokazują spadek o 12,83% w ciągu ostatniego tygodnia i o 17,52% w ciągu ostatniego miesiąca. Jednakże doprowadziło to do wskazówki InvestingPro sugerującej, że wskaźnik RSI akcji wskazuje, że mogą one znajdować się w strefie wyprzedaży, potencjalnie stwarzając okazję do zakupu dla inwestorów, którzy podzielają długoterminowy optymistyczny pogląd Goldman Sachs.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Match Group.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.