📈 Na poważnie bierzesz się za inwestowanie w 2025 roku? Zrób pierwszy krok dzięki 50% zniżce na InvestingProSkorzystaj z oferty

Goldman dostrzega potencjał wzrostu akcji SF Holding, gdy chiński lider logistyczny rozwija się globalnie

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 12.11.2024, 10:02
002240
-

We wtorek Goldman Sachs wznowił analizę SF Holding Co Ltd (002352:CH), przyznając akcjom spółki rekomendację Kupuj wraz z ceną docelową 63,00 RMB.

Analiza firmy wskazuje, że SF Holding jest dobrze przygotowany do wykorzystania możliwości wzrostu zarówno na krajowym, jak i międzynarodowym rynku przesyłek ekspresowych i zintegrowanej logistyki.

Analityk Goldman Sachs podkreślił silną pozycję SF Holding w segmencie dostaw ekspresowych o określonym czasie, gdzie spółka ma utrzymać dominację z około 64% udziałem w przychodach.

Wiodące w branży usługi SF Holding są wspierane przez znaczącą infrastrukturę, w tym strategiczne lotnisko Ezhou w Chinach, porównywane pod względem znaczenia dla logistyki do Memphis. Ta solidna infrastruktura ma wzmocnić przewagi konkurencyjne SF Holding w tym segmencie rynku, pozwalając na utrzymanie znaczącej premii w średniej cenie sprzedaży (ASP) w porównaniu do konkurencji.

Ponadto analityk prognozuje wieloletnią ścieżkę ekspansji marży SF Holding. Wzrost ten ma wynikać z trwających inicjatyw optymalizacji kosztów, szczytu cyklu inwestycyjnego w bieżącym roku, zwiększonej rentowności w segmencie przesyłek drobnicowych (LTL) oraz zintegrowanej strategii łańcucha dostaw.

Czynniki te mają stopniowo zwiększać skorygowane marże EBITDA spółki do 12% do 2026 roku, co byłoby najwyższym poziomem od 2017 roku. W rezultacie, skorygowany zysk netto grupy SF Holding ma wzrosnąć z 8 miliardów RMB w 2023 roku do 14 miliardów RMB do 2026 roku.

Dodatkowo, wzrost SF Holding nie ogranicza się do rynku chińskiego. Bezpośrednie operacje firmy i kompleksowe rozwiązania logistyczne pozycjonują ją do czerpania korzyści z trwającego trendu ekspansji chińskich przedsiębiorstw w zakresie łańcuchów dostaw za granicą.

SF Holding, poprzez znaczący udział w Kerry Logistics i inne inicjatywy, rozszerzył swój całkowity rynek docelowy (TAM) o globalne spedycje towarów i azjatycki łańcuch dostaw, z zamiarem dalszej ekspansji w Azji Południowo-Wschodniej i na innych rynkach globalnych.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.