W poniedziałek Deutsche Bank rozpoczął analizę First Citizens BancShares (NASDAQ:FCNCA) z rekomendacją "Kupuj", ustalając cenę docelową na poziomie 2 600 USD. Obecnie akcje są notowane po 2 196 USD, a kapitalizacja rynkowa wynosi 30,4 mld USD. Analiza InvestingPro sugeruje, że akcje są nieznacznie niedowartościowane. Rekomendacja opiera się na kilku kluczowych tematach zidentyfikowanych przez analityka, które wskazują na pozytywne perspektywy dla akcji banku w dłuższym terminie.
Przewiduje się, że bank skorzysta z bardziej sprzyjającego otoczenia począwszy od 2025 roku, które prawdopodobnie będzie wspierane przez wysiłki deregulacyjne. Jest to jeden z głównych czynników przyczyniających się do rekomendacji "Kupuj". Bank wykazał silną dynamikę, z imponującym zwrotem od początku roku na poziomie 55,37%. Ponadto oczekuje się, że First Citizens BancShares odnotuje wzrost w segmencie SVB Commercial ze względu na zwiększoną aktywność na rynkach kapitałowych, co powinno stymulować wzrost kredytów po okresie słabych wyników.
Kolejnym punktem siły FCNCA są solidne poziomy kapitału, które postrzegane są jako wspierające silne programy odkupu akcji. Ta siła finansowa jest połączona z potencjałem wzrostu akcji powyżej obecnych założeń dotyczących dochodu odsetkowego netto, biorąc pod uwagę wrażliwość aktywów banku i łagodzące założenia dotyczące obniżek stóp procentowych.
Ponadto analityk podkreśla elastyczność bilansu banku, która ma umożliwić skuteczne poruszanie się w różnych środowiskach stóp procentowych. Ten aspekt odporności finansowej przyczynia się do pozytywnych perspektyw dla First Citizens BancShares, który przygotowuje się do wykorzystania przewidywanych zmian gospodarczych w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach, First Citizens BancShares przedstawił silne wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, z skorygowanym zyskiem na akcję wynoszącym 45,87 USD i odporną marżą odsetkową netto na poziomie 3,53%. Pomimo niewielkiego wzrostu depozytów i spadku kredytów, bank planuje utrzymać solidny współczynnik kapitałowy i kontynuować odkup akcji. Citi w swojej niedawnej analizie utrzymało neutralną ocenę dla First Citizens BancShares, aktualizując cenę docelową do 2 350 USD z poprzednich 2 100 USD, w oparciu o zrewidowane założenia dotyczące kosztu kapitału własnego.
Obecna wycena banku, według Citi, jest na poziomie 9,7% premii, co w połączeniu z niedawnym lepszym wynikiem akcji, skłania do ostrożnego podejścia ze względu na ograniczony potencjał wzrostu. Patrząc w przyszłość, First Citizens BancShares prognozuje płaski do niskiego jednocyfrowego wzrost kredytów na czwarty kwartał 2024 roku, z oczekiwanym poziomem kredytów na koniec roku w przedziale od 138 mld USD do 140 mld USD, a depozytów między 150 mld USD a 153 mld USD.
Bank planuje również przedstawić nowy plan kapitałowy w pierwszym kwartale 2025 roku, co może prowadzić do dodatkowej autoryzacji odkupu akcji. Te niedawne wydarzenia odzwierciedlają silne wyniki finansowe First Citizens BancShares i inicjatywy strategiczne, podczas gdy zarząd pozostaje optymistyczny, koncentrując się na alokacji kapitału i utrzymaniu solidnego bilansu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.