W środę Evercore ISI skorygowało cenę docelową dla Rackspace Technology Inc . (NASDAQ:RXT), podnosząc ją do 3,00 USD z poprzednich 2,50 USD, utrzymując jednocześnie ocenę In Line dla akcji.
Decyzja firmy nastąpiła po raporcie Rackspace z wyników za trzeci kwartał, który wykazał zarówno przychody, jak i zysk na akcję (EPS) na wyższym poziomie w ramach prognoz spółki.
Rackspace odnotował w III kwartale przychody w wysokości 675,8 mln USD i EPS na poziomie -0,04 USD, w porównaniu do oczekiwań analityków wynoszących odpowiednio 675,1 mln USD i -0,07 USD.
Wyniki Rackspace za III kwartał wskazały na spadek przychodów zarówno w segmencie Public Cloud, jak i Private Cloud w ujęciu rok do roku (r/r) oraz kwartał do kwartału (k/k). Przychody z Public Cloud spadły o 3% r/r i 2% k/k, osiągając 418 mln USD, ale przekroczyły oczekiwania spółki.
Segment ten osiągnął również rekordowy poziom zamówień od czasu reorganizacji firmy na dwie jednostki biznesowe, ze znacznym wzrostem zamówień zarówno r/r, jak i sekwencyjnie.
Przychody z usług pozostały na niezmienionym poziomie k/k, zatrzymując trend wcześniejszych spadków. Segment Private Cloud odnotował przychody w wysokości 258 mln USD, co oznacza spadek o 14% r/r i 1% k/k, zgodnie z prognozowanym przez spółkę zakresem.
Pomimo spadku przychodów, Rackspace zdołał poprawić marże operacyjne o 180 punktów bazowych, dzięki efektywności kosztowej, co doprowadziło do lepszego niż oczekiwano EPS.
Raport podkreślił, że zarówno segment Public Cloud, jak i Private Cloud doświadczyły sekwencyjnego wzrostu marży, przy czym marże Public Cloud wzrosły o 39% k/k do 3,9%, a marże Private Cloud wzrosły o 7% k/k do 28,9%.
Patrząc w przyszłość, Rackspace przedstawił prognozę na czwarty kwartał, przewidując przychody między 668 mln USD a 680 mln USD, z EPS w zakresie od -0,03 USD do -0,05 USD. Ta prognoza obejmuje konsensus wynoszący 671,9 mln USD przychodów i EPS na poziomie -0,05 USD.
Średnia prognoza spółki dotycząca zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) sugeruje niewielki wzrost marż operacyjnych o około 10 punktów bazowych k/k.
Podsumowując, Rackspace nadal koncentruje się na strategicznych priorytetach, w tym wzmacnianiu partnerstw, przesunięciu w kierunku usług, rebrandingu jako firma hybrydowa chmura/AI oraz optymalizacji struktury kapitałowej. Chociaż nie oczekuje się znaczącej zmiany trajektorii przychodów w IV kwartale, prognoza firmy wskazuje na dalszą poprawę marż operacyjnych.
W innych niedawnych wiadomościach, Rackspace Technology wykazał silne wyniki za III kwartał i przedstawił optymistyczną prognozę na IV kwartał. Spółka odnotowała skorygowany zysk na akcję w III kwartale na poziomie -0,04 USD, przewyższając konsensus analityków wynoszący -0,07 USD. Ponadto, przychody w III kwartale wyniosły 676 mln USD, nieznacznie przekraczając przewidywania analityków na poziomie 675,14 mln USD.
Pomimo spadku przychodów o 7,7% r/r, perspektywy spółki na IV kwartał przyciągnęły uwagę inwestorów. Rackspace Technology prognozuje przychody w IV kwartale między 668-680 mln USD, przewyższając konsensus wynoszący 671,1 mln USD, oraz skorygowany EPS między -0,03 USD a -0,05 USD, zgodnie z szacunkami analityków na poziomie -0,05 USD. Dyrektor generalny Amar Maletira wyraził zadowolenie z wyników III kwartału, podkreślając rekordowe zamówienia w sektorze Public Cloud.
Tymczasem spółka przewiduje przychody w IV kwartale na poziomie 258-264 mln USD i 410-416 mln USD odpowiednio dla segmentów Private Cloud i Public Cloud. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Rackspace Technology.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Rackspace Technology i korekta ceny docelowej przez Evercore ISI są dodatkowo oświetlone przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 646,45 mln USD, odzwierciedlając jej obecną pozycję na rynku. Pomimo wyzwań podkreślonych w raporcie zysków, Rackspace wykazał imponujące wyniki akcji, z 120% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku i 40,89% zwrotem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że wycena Rackspace implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących potencjalnych okazji wartościowych. Dodatkowo, pięciu analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co może wskazywać na pewien optymizm co do przyszłych wyników spółki.
Jednak ważne jest, aby zauważyć, że Rackspace obecnie nie jest rentowny, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -2,07 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z omówieniem w artykule koncentracji spółki na poprawie marż operacyjnych i priorytetach strategicznych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Rackspace Technology, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.