W poniedziałek Evercore ISI zrewidowało swoją prognozę dla Madrigal Pharmaceuticals (NASDAQ:MDGL), podnosząc cenę docelową do 392 USD z poprzednich 360 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Outperform dla akcji. Rewizja nastąpiła po silnych wynikach Madrigal w czwartym kwartale, z wstępnie ogłoszonymi przychodami Rezdiffra na poziomie między 100 a 103 milionów USD.
Ta liczba przewyższa zarówno konsensus, jak i szacunki Evercore ISI o około 10 milionów USD. Według danych InvestingPro, spółka, obecnie wyceniana na 6,41 miliarda USD, jest notowana nieco powyżej swojej wartości godziwej, z celami analityków wahającymi się od 155 do 530 USD.
Madrigal Pharmaceuticals nie przedstawiło prognoz na bieżący rok, ale Evercore ISI przewiduje, że przychody osiągną 590 milionów USD, co jest wyższe niż szacunki konsensusu wynoszące 555 milionów USD. Projekcja uwzględnia 4% podwyżkę cen wprowadzoną na początku roku. Jednakże, szacunki przychodów Evercore ISI na kolejne lata są bardziej konserwatywne ze względu na potencjalny wpływ negocjacji cenowych w ramach Ustawy o Redukcji Inflacji, zauważając, że Madrigal nie kwalifikuje się do wyjątku dla małych firm biotechnologicznych.
Analiza InvestingPro ujawnia silne wskaźniki zdrowia finansowego, z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 5,98 i większą ilością gotówki niż długu w bilansie, choć analitycy nie spodziewają się rentowności w tym roku.
Pomimo pozytywnego wstępnego ogłoszenia przychodów, akcje Madrigal otworzyły się 13% spadkiem. Ten spadek przypisuje się słabnącym spekulacjom na temat fuzji i przejęć oraz wzrostowi wykorzystania gotówki, które wzrosło o około 17% w ujęciu kwartalnym. Niemniej jednak, Evercore ISI postrzega obecną niższą cenę akcji jako okazję dla inwestorów.
Co warte uwagi, dane InvestingPro pokazują, że akcje zwykle poruszają się przeciwnie do rynku z betą -0,37 i przyniosły silne zwroty zarówno w okresie trzech miesięcy, jak i pięciu lat. Aby uzyskać głębszy wgląd w kondycję finansową i potencjał wzrostu Madrigal, inwestorzy mogą skorzystać z kompleksowego Raportu Pro Research, dostępnego wyłącznie dla subskrybentów InvestingPro.
Zaktualizowany model firmy odzwierciedla niższą stopę dyskontową i zwiększone prognozy przychodów w oparciu o silny kwartał i podwyżkę cen. Dodatkowo, przewidywane są wyższe wydatki.
Evercore ISI podkreśliło również postępy Madrigal w kierunku wejścia na rynek Unii Europejskiej, celując w zatwierdzenie i wprowadzenie na rynek w drugiej połowie 2025 roku, zaczynając od Niemiec. Madrigal już powołało szefa operacji w UE i przewiduje sprawniejszy proces z płatnikami w UE ze względu na system jednego płatnika.
W innych ostatnich wiadomościach, Madrigal Pharmaceuticals poczyniło znaczące postępy w rozwoju terapii dla niealkoholowego stłuszczeniowego zapalenia wątroby (NASH). Spółka zakończyła rekrutację pacjentów do badania MAESTRO-NASH OUTCOMES, które ocenia resmetirom jako potencjalną terapię dla marskości wątroby w przebiegu NASH. Po ogłoszeniu wstępnych danych, podzielono się szczegółowymi wynikami z Części 1 badania ESSENCE, co stanowi znaczące wydarzenie w trajektorii badawczej Madrigal.
Analitycy z Oppenheimer, TD Cowen i Piper Sandler utrzymali swoje pozytywne oceny dla Madrigal. Oppenheimer podniósł cenę docelową dla Madrigal Pharmaceuticals do 400 USD, odzwierciedlając ich pewność co do trwających badań klinicznych i programów rozwojowych spółki. TD Cowen potwierdził swoją cenę docelową 390 USD, podczas gdy Piper Sandler utrzymał ocenę Overweight dla spółki.
Oczekuje się, że lek Rezdiffra wygeneruje przychody w wysokości 31,3 miliona USD w trzecim kwartale 2024 roku, według szacunków konsensusu. Madrigal ogłosiło również powołanie dr. Michaela R. Charltona, renomowanego eksperta w dziedzinie NASH, na stanowisko Starszego Wiceprezesa ds. Rozwoju Klinicznego. Ponadto, spółka przygotowuje się do potencjalnego wprowadzenia Rezdiffra na rynek europejski w połowie 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.