W czwartek Deutsche Bank skorygował cenę docelową dla NASDAQ:LBTYA, akcji Liberty Global (NASDAQ:LBTYA), do 23,00 USD, obniżając ją z poprzednich 38,00 USD. Mimo tej redukcji, firma nadal utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji spółki. Według analizy InvestingPro, Liberty Global wydaje się obecnie niedowartościowane, z imponującą marżą zysku brutto na poziomie 67,5% i wyjątkowo niskim wskaźnikiem ceny do wartości księgowej wynoszącym 0,27.
Decyzja ta następuje po wydzieleniu Sunrise, ruchu korzystnym dla akcjonariuszy Liberty Global, gdzie "stare" akcje LBTYA odnotowały wzrost o ponad 20% od daty rejestracji 4 listopada 2024 roku. Ta dynamika jest częścią szerszego trendu wzrostowego, z danymi InvestingPro pokazującymi imponujące zwroty na poziomie 66% w ciągu ostatniego roku i 50,5% od początku roku.
Analityk Deutsche Bank wyjaśnił zrewidowaną wycenę, która teraz uwzględnia rozdział "starego" LBTYA i "nowego" LBTYA po dystrybucji akcji Sunrise. Ta korekta opiera się na szczegółowej analizie przedstawionej w raporcie zatytułowanym "House of the rising SUNN" opublikowanym 4 listopada 2024 roku. Nowa cena docelowa odzwierciedla wartość akcji Liberty Global z wyłączeniem części Sunrise, która była wcześniej uwzględniona w ogólnym celu.
Wydzielenie było strategicznym posunięciem Liberty Global, pozwalającym akcjonariuszom bezpośrednio korzystać z wyników Sunrise. Od daty rejestracji wydzielenia, akcjonariusze zaobserwowali znaczący wzrost wartości swoich "starych" akcji LBTYA, co potwierdza słuszność strategii korporacyjnej firmy.
Nowa cena docelowa 23 USD została ustalona po uwzględnieniu alokacji 15 USD na akcję dla ADS Sunrise, które otrzymali akcjonariusze. Ta alokacja była częścią początkowego celu 38 USD, który został teraz skorygowany, aby odzwierciedlić obecną strukturę firmy po wydzieleniu.
Raport Deutsche Bank służy jako formalna ocena wartości Liberty Global po wydzieleniu Sunrise. Podkreśla on pogląd analityka, że nawet bez akcji Sunrise, akcje Liberty Global pozostają korzystną inwestycją z rekomendacją Kupuj. Aby uzyskać głębsze spojrzenie na wycenę Liberty Global i 11 dodatkowych ekskluzywnych ProTipów, odwiedź InvestingPro, gdzie znajdziesz kompleksową analizę i szczegółowe metryki finansowe w naszym Raporcie Pro Research.
W innych niedawnych wiadomościach, Liberty Global było przedmiotem kilku istotnych wydarzeń. UBS zmieniło swoją ocenę Liberty Global z Kupuj na Neutralny, powołując się na zmiany w krajobrazie biznesowym firmy, szczególnie wydzielenie Sunrise.
Portfolio Liberty Global składa się teraz głównie z udziałów w Virgin Media O2, Telenet, VodafoneZiggo oraz portfela inwestycyjnego Ventures o wartości 3 miliardów USD. Mimo presji konkurencyjnej, szczególnie na rynku brytyjskim, firma dostrzega możliwości wzrostu poprzez swoją sieć szerokopasmową i działalność hurtową.
Liberty Global zakończyło wydzielenie swojej szwajcarskiej operacji, Sunrise, jako oddzielnej spółki notowanej publicznie, co ma uwolnić znaczącą wartość dla akcjonariuszy. Firma ogłosiła również podczas rozmowy o wynikach za trzeci kwartał 2024 roku, że przewiduje prawie 5 miliardów USD całkowitych zwrotów w tym roku, dzięki postępom operacyjnym z Virgin Media O2 w Wielkiej Brytanii i partnerstwom w zakresie rozbudowy sieci światłowodowej w regionie Beneluksu.
Ponadto Liberty Global planuje zmienić nazwę swojego segmentu Ventures na Liberty Growth, koncentrując się na inwestycjach w skalowalną technologię i infrastrukturę cyfrową. Mimo niedawnych wyzwań, firma pozostaje optymistyczna, powołując się na pozytywne przyrosty netto abonentów szerokopasmowych i wzrost subskrypcji mobilnych w Sunrise.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.