We wtorek TD Cowen zmieniło swoją ocenę Despegar.com (NYSE:DESP), podnosząc ją z "Sprzedaj" do "Trzymaj" i zwiększając cenę docelową do 19,50 USD z poprzedniego poziomu 14,00 USD. Ta zmiana oceny nastąpiła w odpowiedzi na ogłoszenie przejęcia Despegar.com przez Prosus (PRX.AS), znaczącą holenderską spółkę holdingową powiązaną z Naspers.
Cena przejęcia została ustalona na 19,50 USD za akcję w gotówce, co stanowi 33% premię w stosunku do ceny zamknięcia w poniedziałek wynoszącej 14,65 USD. Ogłoszenie to następuje w momencie, gdy Despegar.com wykazuje imponujący impet, z danymi InvestingPro pokazującymi 105,71% zwrotu od początku roku i silny wzrost przychodów o 16,73%.
Analityk zauważył, że wycena Despegar.com na poziomie 26-krotności prognozowanego zysku na akcję na rok 2025 jest uzasadniona warunkami przejęcia. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana do końca drugiego kwartału 2025 roku. Pomimo wcześniejszych wyzwań ekonomicznych i walutowych w Brazylii, które doprowadziły do obniżenia oceny 25 listopada, spółka utrzymuje silne fundamenty z imponującą marżą zysku brutto na poziomie 71,07%. Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do 12 dodatkowych kluczowych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Despegar.com.
Analityk wspomina o Expedia Group (NASDAQ:EXPE), która posiada 11% udziałów w Despegar.com, zaznaczając jednocześnie, że nie spodziewa się konkurencyjnej oferty przejęcia spółki. Nowa cena docelowa 19,50 USD została ustalona w celu dostosowania do warunków umowy przejęcia.
Podniesienie oceny do "Trzymaj" wskazuje na neutralne stanowisko wobec akcji, sugerując, że TD Cowen uważa, iż akcje Despegar.com są obecnie uczciwie wycenione, biorąc pod uwagę zbliżające się przejęcie przez Prosus. Korekta ceny docelowej do 19,50 USD jest bezpośrednio związana z proponowaną ceną przejęcia, oferując jasne uzasadnienie dla zmiany.
W innych niedawnych wiadomościach, Despegar.com Corp. odnotowała wzrost przychodów netto i skorygowanej EBITDA za trzeci kwartał, przewyższając szacunki Morgan Stanley. Przychody netto spółki wzrosły o 9% rok do roku, a skorygowana EBITDA za kwartał prawie podwoiła się w porównaniu z rokiem poprzednim. Morgan Stanley utrzymał ocenę "Przeważaj" dla Despegar.com i podniósł cenę docelową do 21,00 USD z 17,00 USD, w następstwie ostatnich wyników spółki.
Firma ogłosiła również 10-letnią umowę outsourcingową na zakwaterowanie z Expedia, która ma wejść w życie 1 stycznia 2025 roku. Ten rozwój, wraz ze strategicznymi inicjatywami B2B i Software as a Service, jest częścią długoterminowych strategii wzrostu Despegar.
Pomimo przeciwności związanych z kursami walut, szczególnie w Brazylii i Meksyku, Despegar utrzymuje pozytywne prognozy przychodów na cały rok i podniosła prognozę skorygowanej EBITDA. Analitycy Morgan Stanley powtórzyli ten optymizm, podnosząc prognozy zysków i podwyższając cenę docelową akcji o 23%.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.